理财分享 | 3个月,从月光到达人
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1.理财启蒙
1.1 为什么要理财
大部分人都是遇到了财务问题或是对自身财务状况不满意，才开始走上理财之路。
我也不例外，曾经的我觉得“通货膨胀，存钱不如花掉”，“做人最重要的就是开心”。一发工资就和朋友聚餐逛街，很快就花完了。买买买带给我的快乐很短暂，那些一时开心买回家的衣服很多都穿不出去，堆在衣柜里提醒我——钱包所剩无几了。这样的月光生活过了三个月后，我觉得有必要改变这种状态，于是就开始学习理财。
我花了三个月的时间，建立了自己的理财框架。现在三年过去了，我的财务状况开始跑赢周围的同龄人。每年能有一到两次的出国旅行、能负担自己在职研究生的学费、能买一套属于自己的小房子。更重要的是，因为理财我认识了一批有才有爱的小伙伴，成为了我认识世界的一扇窗户。
亲身攻略丨3个月，从月光到理财达人
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1.2 理财理的是什么
百度百科上说理财（Financing）指的是对财务（财产和债务）进行管理，以实现财务的保值、增值为目的。理财并不是有钱人的游戏，理财是我们每个人的必修课。只要我们在和钱打交道，我们就要学习如何挣得更省力、花的更聪明。
（1）挣钱可以分为两种，一种是主动收入，另一种是被动收入。
主动收入就是“人生钱”，通过劳动才能获得收入，比如工资。被动收入就是“钱生钱”，即使我们不工作，也能获得收入，比如房租。“人生钱”很难，但“钱生钱”却很容易。即使你躺在床上，你的金钱大军还会不知疲倦的为你赚钱。
前提是，你得有一只金钱大军。其实，大部分人的第一桶金并不是通过什么神奇方式得到的，而是通过储蓄这样的方式慢慢积攒起来的。是的，就是这么的平淡无奇，但是大部分人却做不好这一点。
（2）花钱也可以分为两种，一种是买入负债，一种是买入资产。
《富爸爸，穷爸爸》这本书是这样定义的：“资产就是能把钱放进你口袋里的东西，负债是把钱从你口袋里取走的东西”。
举个例子，《欲望都市》里有一集讲到，Carry因为和男友分手而不得不考虑买房时，才得知自己的存款账户里只有区区几百美金。她悲剧的发现自己曾花了4万美金买了100双MaIono blahnik的鞋，却付不出2万美金的首期房款。在这个故事里，Carry的那100双鞋就是她买入的负债。
在《富爸爸，穷爸爸》这本书里还有一句很扎心的点评：“富人买入资产，穷人只有支出，中产阶级买入他们自以为是资产的负债。”
1.3 书籍推荐
关于理财启蒙的书有很多，我这里就推荐两本，一本是《富爸爸，穷爸爸》，另一本是《小狗钱钱》。《富爸爸，穷爸爸》是一个很长的系列，比较啰嗦。知乎上有人简单总结了一下。
2.理财框架
互联网上的学习资源有很多，但普遍都是碎片化的信息，所以我们需要建立一个体系来对这些碎片信息进行吸收和整理。一个好的体系，要像大树，抓的出主干。同时要有很好的包容性，能够将之后学习的碎片知识，像支干、甚至树叶一样在这个体系中找到适合的位置。有了这样的体系，你的大树会越来越茂盛，知识体系不会被碎片信息打乱。
我认为学习理财，首先是财商的启蒙，然后才是框架的建立，最后才是投资品的选择。这里我介绍的框架是财富水池，它可以回答我们应该怎样划分资金，每份资金应该购买什么样的投资品。
我们可以把积攒财富的过程想象成蓄水的过程。在这个蓄水池中，收入和支出不停的流进流出，所以“开源节流”这句话是很形象的。另外，除了考虑流入和流出，我们还必须考虑到通货膨胀的影响。假设通货膨胀的速度是3%，今年的100元，到了明年就只相当于97元了。这就是我们常说的贬值。
很多人在没有意识到贬值的时候，会把钱留在账户上睡大觉。等知道了，又恨不得把所有的钱都拿去买理财产品，但又怕想用钱时，钱还没有到账。这个情况可以用冰和水来比喻。现金像流水，理财产品像冰块。满池都是水是投资不足，满池都是冰块又是投资过度。
现金是流动性最强，但同时也是抗通胀能力最弱的形式。为了提高整个水池的抗通胀能力，我们需要及时地把积存的现金转化为其他形式冻结起来，等到现金不足的时候再进行解冻，在保证流动性的前提下尽可能地提高收益。
财富水池有三个小池子：现金池、目标池、养鹅池。三个池子流动性递减，抗通胀能力（收益率）递增，所以分别适合存放短期、中期、长期资金。
2.1 现金池
现金池是为生活必需而设立的，解决餐饮、交通、小额置衣置物的消费。
生活必需这个不好界定。因为衣食住行中除了“食”其他的好像都算不上必要，但我们的生活明显不能只有“食”。另外，同样的消费在不同人的眼中必要性也不一样。所以，我们先来讨论最没有争议的餐饮费和交通费。
这类消费的特点是高频小额。高频意味着这个动作经常发生，那就会占用我们很多时间来记录。小额又意味着这个资金的体量很小，多一次消费少一次消费其实对整体影响并不大。总的来说，高频小额支出弹性小、难压缩、可定额。
这个道理就像是给你一张100元的公交卡，如果每次消费2元都去记账，那你这个月不知要记多少次。因为即使不记账，你一看余额也能推出自己花了多少钱在乘车上。
所以，我们可以准备一张消费专卡，月初将一笔固定的金额存入这张专卡里。日常消费不管是ATM机取现，还是网银支付都用这张卡。到了月底一看消费专卡的余额就知道花了多少钱了，这和看手机流量一样。
进行资金归集时，我有两个建议：
（1）记得把支付宝和微信也绑定这张卡。支付宝的余额账户和微信的零钱账户上不留钱，支付时直接从绑定的卡里付款。
（2）设置信用卡倒时差账户。在使用信用卡时买东西是’当月买，下月还’，购买时间和付款时间不一致，这笔消费到底算在当月还是下月的额度里。信用卡买东西算在当月额度里。为了避免了无法及时还款和没有节制的提前消费享受，建议当月刷卡后就从这张消费专卡里转相同数目的钱到余额宝，下月再从余额宝还款。这就是传说中的信用卡倒时差账户。
消费的时候就要有准备好还款的钱，在余额宝里赚点利息再还给银行，这就和等工资还卡债的心情完全不一样。
这个信用卡倒时差账户同样适合于花呗和京东白条这样的贷款消费。倒时差账户除了选择余额宝，你也可以选择微信的余额+。余额宝和余额+对接的理财产品叫做货币基金。目前市面上有很多只货币基金，平均年化收益大约3%左右，差别不大。推荐余额宝和余额+是因为在支付宝和微信上可以很方便的还信用卡。
这样归集之后，消费情况就一目了然了。每十天、半月就可以将卡上的余额和手里的现金加起来看，如果感觉要超支了，就及时约束自己的消费行为。如果调整不及时，月末还是超支了，那么就只能预支下月的消费额度。如果长期超支，那说明可能你的消费方式中还有不少拿铁因子，也可能你预设的消费额度过低。
2.2 目标池
目标池的目的是解决生活中的既定目标，如房租、保费、培训、旅游、大额置物置衣等。
与日常消费的高频小额不同，这类支出的特点是低频高额。一次出现就足以打乱我们日常消费和记录的节奏，对于这样的情况，我们就要转换思路，采用“专款专用，大额储备”的策略。
举个例子，假设我们的房租平摊到每月大概占工资的20%，是不是每月就将这20%存到一个专门的账户上，到了半年或一年就把这个账户里的钱全部取出来交租。理论上是可以这样操作，但这样的操作降低了资金的利用率，而且不太符合我们的消费习惯。因为把一个大体量的资金分割成若干小体量的资金，而且这些资金的进场时间不一致，但是出场时间却要求一致，这就大大限制了我们可以选择的投资工具。
大额的目标基金，往往有明确的时间和金额，在投资上就要有所取舍。继续拿房租举例。首先房租是不能亏损的，所以我们就不考虑权益类产品（基金、股票）；然后在固定收益类产品中，5万起投的银行理财、5万起投或持有大半年的网络定期以及一年期满的万能险也不能投了；最后能投的就是门槛低、时间短的P2P了。这个时候如果我们还要担心平台跑路，那这笔钱就只好留在货币基金里了。货币基金还不能选余额宝，因为太容易花出去了。兜了一圈，看着货币基金里分期攒够的一两万，就会想如果当初先用头三个月集中资金攒够一两万后，就可以买一个相对安全的固定收益产品。
房租、保费、培训费这些对时间和金额要求很严格的大额支出，很适合购买固定收益类产品做冻结，一个产品代表未来一个支出，记录和控制都很简单。
旅游、大额置物置衣若是对时间和金额要求不是很高，那除了购买固定收益类产品也可以购买基金。比如投一只基金作为旅游经费，亏了就玩东南亚，赚了就玩欧洲。
当资金不足，各个目标要按轻重缓急进行取舍。先满足必要性开支（如房租），再满足非必要开支（如旅游）。如果所有目标额度都达成了，在余额宝里留3~6个月的生活备用金，就把剩余的资金转入养鹅账户，这个操作一般在年中年末或是有大额收入的时候发生。
2.3 养鹅池
养鹅池是雷打不动的储蓄，重在稳定和长期，这个特点很适合基金定投。
建议将工资的10%存入一张投资专卡，再用这张专卡去绑定基金账户做投资，而不建议用工资卡直接去绑定。因为在实际操作中，我们一个月的储蓄额可能还不够做定投或是我们觉得目前的入场时机不佳而打算把当月的储蓄额攒到下个月一起投。专卡专投，不论是定投、一次性申购、还是赎回，卡上的流水数据就是天然的记录。
最后，要特别说明的一点是，图中现金池30%、目标池50%、养鹅池10%的比例只是一个示意。不同的人这个比例划分肯定是不一样的。养鹅池一般推荐设置10%，是因为这个比例不会对你的生活造成多大的影响，能让你长期坚持下去。
财富水池系列文章：
看，越记越多的钱…
https://mp.weixin.qq.com/s/HyTbbI7BV_V6qDx-pS7W0w
记了账，可好像没用…
https://mp.weixin.qq.com/s/hhhiLJDaj45uuRssFaR8vg
你的钱，在良性互动吗？
http://mp.weixin.qq.com/s/midhhxeaFIPqME8NSjXLQQ
定一个小目标，搞定“一次性高消费”
http://mp.weixin.qq.com/s/32wmoqAEAFeiW8hZzJMB7Q
手把手教你打造“养鹅基金”（附表格）
https://mp.weixin.qq.com/s/AIasmzOa0kZhNK98lDT4Lg
3.投资品概述
3.1 理财三维
安全性、流动性、收益性，三者不可兼得
启示一：如果有人告诉你一款保本保息、随存随取、收益很高（比如超过10%）的产品，那么几乎可以判定为骗局了。
预期收益率=无风险利率+风险溢价。无风险利率参考长期国债的收益率，即3%。预期收益率越高，风险溢价越高。即高收益、高风险。
不懂不投，这些常见理财产品可以在网易云课堂的《跟简七学理财》进行学习
图中展示了常见的理财产品和对应的年化收益率。金字塔从下到上，收益率逐渐增高、风险逐渐增高。股票、基金代表的权益类投资和黄金、艺术品代表的商品类投资属于浮动收益类产品，未来的收益不确定，已经无法给出一个固定的收益率作为参考值了。
启示二：与其问自己适合追求多高的收益率（收益性），不如问自己能否接受多少的亏损（安全性），能否接受多长时间的冻结（流动性）。
理财三维确定安全性和流动性后，收益性也就确定了。
（1）安全性是你能否接受亏损，这个和未来资金的用途以及自身的风险偏好有关。
资金用途：如果未来有一笔确定金额的支出，比如房租、保费，这些通常是视为不能接受亏损的，那么通常建议购买固定收益类产品（货币基金、银行理财、保险理财、券商理财、P2P）。如果未来有一笔可变动的支出，比如旅游、大额置衣置物，这些通常是视为可以接受亏损的，那么可以购买浮动收益类产品（股票、基金）。
风险偏好：你是保守派还是激进派，是否愿意接受一个可能亏损而去换取一个可能的高收益。在初次购买理财产品时通常会进行一个风险测评，测评时会根据你的可投资金额占收入的比例、投资经验、收入和负债状况等来确定你是保守型、平衡性、激进型投资者。如果是保守型投资者，那么是不能买入一些高风险产品的。
（2）流动性是你能否接受多长时间的冻结，这个和你未来何时要用到这笔钱有关。
从现金池到养鹅池，我们存放的是短期、中期、长期资金，资金的流动性逐渐递减，因此我们可以换取的收益率是逐渐增加的。
3.1 理财产品哪里找
上一节介绍财富水池的时候，我们重点讲解了钱怎么分，现在我们要讲解这些钱怎么买。简单粗暴的来说就是：现金池的钱用来买活期理财，目标池的钱用来买固定收益类产品，养鹅池的钱用来定投指数基金。
随着互联网产品金融化、金融产品互联网化的相互交融下，很多的理财产品可以轻松的在传统理财平台（比如银行、保险、券商）的营业网点、官网、APP，传统互联网平台（比如百度、阿里、腾讯、京东，简称BATJ）的官网、APP，以及众多的理财平台（比如各种众筹、P2P、虚拟币的网站）上进行购买。
其中以互联网大佬BATJ的平台产品最为丰富。以腾讯理财通为例，涵盖了货币基金、保险理财、券商理财、基金理财等几个主要的门类。
银行理财首次购买需要去营业网点办理签约和风险测评，然后就可以在官网上进行选购了。
P2P理财：过年资金不站岗，P2P平台新手福利汇总
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