小贷江湖:实际年利率暗藏陷阱

，在微贷行业工作了3年的许山（化名）提交了辞职信。

　　

“这个行业挣的很多是造孽钱，我也挣了不少，应该抽身出来了。”这名28岁的年轻人手腕上的手表是价格近8万元、赫赫有名的劳力士“绿水鬼”。

　　

这不是一块山寨货。

　　

美东时间10月18日，创办三年半的趣店亮相纽交所，发行价24美元，开盘直接拉升到34.35美元，市值达到了惊人的110亿美元，由此成就美国今年以来第四大规模的IPO。

　　

两个工作日的强势大涨后，趣店CEO罗敏回应质疑反而引发轩然大波，此后趣店股价在震荡中下跌。

　　

，是把高利率贷款借给了消费水平超过其消费能力的低收入群体。

　　

就在关于现金贷的争议不断发酵的大背景下，10月28日，中国人民银行金融市场司司长纪志宏在“2017首届中国互联网金融论坛”上明确表示，。，。

　　

据财新报道，银监会2017年立法工作范围内的《网络小额贷款管理指导意见（暂定名）》已在内部征求意见，但发文时间不详。该文件由银监会普惠金融部、法规部负责拟定。

　　

底层的10%

　　

2013年大专毕业的许山，从销售行业转行现金贷的过程颇具戏剧性。本来，他是准备去“借钱的”。

　　

“当时我去借钱办手续的时候，刚好遇到了他们扩张招人手，在了解到我大专读金融之后，老板毫不犹豫就拍板要了我，我也因此进入现金贷行业。”

　　

目前，中国信用卡持卡人群占总人口数近30%，其中绝大多数都是头部人群。剩下的60%中，更多都是依靠民间借贷来融资。而剩下的10%人，没有任何金融机构愿意服务他们，也很难通过民间借贷融资，直到现金贷的出现。

　　

加入行业接近三个月时间里，许山不断地去和不同的客户聊天，以了解客户的真实情况。“我就是和他们蹲在马路边上，一边抽着烟，一边去了解为什么如此急迫需要这笔钱，”许山对时代周报记者表示，“以前觉得自己只是被金融服务抛弃的个别人，现在才发现无法获得金融服务的这个群体如此庞大。”

　　

许山的客户画像是，22-40岁之间，月收入5000元之下，理发师、外卖员、餐厅服务员、房产中介等，都是比较常见的职业。他们几乎都是月光族，如果当月出现任何着急花钱的事件，比如女朋友过生日、有朋友结婚包个红包，这样的小事，都可能让现金流断裂。还有一些更大的需求，比如外卖员短期拆借几千，可能就是为了买一辆电动车，开始外卖服务。

　　

活跃的大学生用户

　　

但即便只是10%的用户，在国内，这一人群数量多达1.4亿。

　　

2016年初至今，网贷平台短期现金贷业务迎来爆发性增长，过去一年增长约12倍。据网贷之家的估算，目前整个现金贷行业的规模在6000亿-1万亿元之间。

　　

根据网贷网发表的数据，短期现金贷业务，即借款期限在6个月及以下，借款金额小于等于1万元的个人信贷，在2016年1月的成交金额仅为1.57亿元，而 2017年3月单月P2P网贷短期现金贷业务成交量达到47.78亿元，约占当月P2P网贷行业单月成交量的2%。

　　

正如《潜伏》中谢若林对余则成说的那句话：“两根金条放在一起，你告诉我哪根是高尚的，哪根是龌龊的？”从0到1万亿，野蛮生长下的现金贷本就是一场追逐金钱的游戏。

　　

另一名网贷从业者王升向时代周报记者描述了他印象深刻的一幕。

　　

去年年中，王升的公司去珠三角一家职业技术学院做推广。“当时我们赞助他们的学生会办活动，只花了不到3000元，就在学校里支起了四个帐篷做推广，帐篷前面挤得水泄不通，大家兴高采烈地下载APP和填写个人信息。”王升表示，大学生看待现金贷，无异于发现新大陆一样兴奋，这是他们压抑已久的物质需求爆发的窗口。

　　

“当时我被问得最多的问题是放款额度有多大，多久能到账，他们几乎都不问贷款利率和手续费的问题。”在他看来，可能正是因为现金贷所涉金额较小，贷款者也容易忽略贷款利率和手续费。

　　

但事实上，这笔利率和手续费，绝不是可以简单忽略不计的小数字：以一笔两个月期1000元的小额现金贷为例，两个月到期后收取的利息是5%，同时还要收取20元的审查费和70元的账户管理费，两个月到期之后需要交还1140元。

　　

这场宣传活动之后，一夜之间来自该学校的贷款申请就有接近200万元，老板当月就给他发了超过5万元奖金。

　

一个半月之后，王升陆续接到电话，内容全都大同小异，都是学生希望能延迟还款。王升进入这个行业之后第一次感受到罪恶感，“这些孩子为了要钱都不知道会做什么”。

　　

王升补充说，延迟还款再向家里人或者亲朋好友要钱，已经算很好的情况了，更糟糕的是为了还钱铤而走险，例如去年曾引发广泛关注的校园贷和裸贷风波。

　　

事实上，不仅仅是学生，即便是职场人士，面对高额的违约金，生活也可能随时“崩盘”。

　　

去年年初，许山曾遇到这样一位客户，依靠3万元借款，加上自己所有的积蓄，买了一辆二手车去开网约车。不久之后，网约车平台开始逐渐降低补贴，，他再也无力偿还贷款。

　　

“当时他已经延期近一个月了，按照每天1%的违约金计算，欠款已经接近5万元，最后他只好把车卖掉，才刚好够还贷款和违约金。”许山感叹说道。

　　

实际年利率陷阱

　　

畸高的利率，是现金贷处于风口浪尖的主要原因。

　　

根据2015年9月开始实施的《最高人民法院关于审理民间借贷案件适用法律若干问题的规定》：借贷双方约定的利率未超过年利率24%，出借人请求借款人按照约定的利率支付利息的，人民法院应予支持。借贷双方约定的利率超过年利率36%，超过部分的利息约定无效。借款人请求出借人返还已支付的超过年利率36%部分的利息的，人民法院应予支持。

　　

但实际上，如今市场上的一些现金贷公司，已事实上突破36%的法定上线。

　　

在商业领域中，有一条铁律是：高利率，覆盖高风险；低利率，覆盖低风险。

　　

现金贷所服务的人群是底层的10%，而金融行业本就“嫌贫爱富”。许山告诉时代周报记者，他们公司的违约率大概在5%，远高于信用卡的1%违约率。

　　

一家商业银行信用卡中心高管向时代周报记者透露，要开展正常的互联网小额信贷类业务，要覆盖坏账、运营推广、技术人力投入等，把这些成本全部计算在内，借款利率不可能不超出24%的受保护区间，甚至也容易超出36%的最高红线。如果客户逾期也要被罚息。但现在，罚息还没有标准。

　　

甚至，当前现金贷的利息也没有计算标准。

　　

王升在跟客户沟通时，只会提及每期的利息是5%，这样计算之下的年利率（APR）是30%，而一旦要加上所有费用，年利率事实上达到84%。“假如年初借1000万出去，年底就能够收回1840万。”王升给时代周报记者算了一笔账。

　　

比年利率更具有价值的，是实际年利率（EAR），加上所有费用之后，实际年利率更高。

　　

“他们大概怎么也没想到，当初承诺的每期5%的低利率，到最后成了高利贷。”当前绝大多数的现金贷公司，都不会告诉客户年利率和实际年利率，只会告知每期利息，而绝大多数人缺乏金融知识，也不会去关注打款的实际年利率。

　　

“现在突破36%年利率红线的小额现金贷公司普遍存在。”广东省金融办一名工作人员告诉时代周报记者，相关部门已经认识到，，“堵”绝非解决方法，引导小额消费金融正确发展，树立行业自律性规范准则，或许能够带来一个多赢的局面。（时代周报）