解读 | 最受投资人欢迎的理财产品即将走向末路?各家平台有新招应对...

撰稿|凌晨

编辑|希斯

01  一纸文件，让活期理财产品走向末路？ 

真融宝在对下线活期理财产品做回应时称，本次下线活期产品是为了响应国家政策的号召。此前P2P网贷风险专项整治工作领导小组办公室下发的《关于做好P2P网络借贷风险专项整治整改验收工作的通知》（57号文）中指出，以活期、定期理财产品的形式对接债权转让标的，由于可能造成资金和资产的期限错配，应当认定为违规。

这也意味着在整改验收的大限来临之前，平台继续开展活期业务，可能会无法完成备案。与真融宝一同对活期产品开刀的，还有P2P平台饭饭金服。

根据饭饭金服发布的公告，其平台旗下的活期产品饭盒即日起停止发售。几家对活期理财产品进行调整的平台，都以迅雷不及掩耳之势下线了理财产品，真融宝1月4日发布公告，8日就将产品下线，饭饭金服此前也发布过公告称将在4月底下线活期，没想到2月就做出了调整。

随着P2P平台备案的推进有序展开，很多平台已经下线了活期产品。在目前仍未下线的几家活期产品中，牛板金的客服称，牛板金的牛钱包大概3月就要下线。留给活期理财的空间已经越来越小，不过这是否意味着活期产品的生命已经走到了尽头呢？应该也不尽然。

02  上有政策下有对策 各平台纷纷推出类活期产品 

在各大平台纷纷下线活期产品后，一种新的类活期产品正在崛起。产品有锁定期，锁定期到期后，就变成了活期产品，同享锁定期的高收益。

此前提到的真融宝，就在下线了活期产品的同时，上线了一款新的类活期产品。这款产品是期限为15天的定期产品，但是在产品的介绍中说明了“提前转让不收取手续费，并且按照实际持有天数结算利息，申请转让预计次日到账”。与之前的活期产品的区别仅在于，该产品提现是T+1到账，而不是实时到账。

饭饭金服的活期产品下线了，其兄弟平台饭团金服正在跟进，不仅如此，饭饭金服也同样在下线活期产品后推出了新的理财产品，改款产品的锁定期为7天，提现之后也同样为T+1到账。

另外，牛板金也做了二手准备，平台新推的牛钱袋，收益与牛钱包相同，与饭饭金服和真融宝类似，该款产品也是表面是定期产品，但其实可以随时赎回，唯一不同的是，牛钱袋赎回需要T+3，赎回期有利息。

目前很多投资人都十分偏爱活期理财，甚至有投资人表示，宁愿活期收益率降一两个百分点，也不愿面对活期产品被下线的残酷现实。虽然投资人的心情可以理解，但投资人也更应该从分考虑自身的风险承受能力。

活期产品存在天然的政策风险，所以平台的主体信用就非常重要。即使是投资活期，最好找背景良好的大平台。抗风险能力弱的平台，一旦需要限期整改，很可能会出现兑付危机。