终于有人把P2P的高收益解释清楚了,理财宜早不宜晚!

2006年网贷首次面世，一部分人信了，一部分人持观望态度。投资正规P2P平台的人财富已经翻番甚至翻了两三翻，也有不少人依然在如何理财中困扰；还有一部分人在股市中无法自拔，叹自己运气不好。

为什么银行理财、余额宝理财年化收益2%-4%，而P2P网贷投资却可以达到6％-13%，殊不知这才是投资者应得的收益！投资者承担了相同的风险，却让银行赚走了一半，这是金融行业的信息不对称导致的。银行高利润的背后，却未必是理财道路上唯一的选择。开阔自己的眼界和思路，接受新事物，就会让您的理财效果翻倍！

很多人看见高收益的P2P就不敢下手，觉得天下没有免费的午餐，肯定哪里存在陷阱。有些人听说了P2P跑路事件，就再不敢去碰了。其实很多人不敢碰 P2P更多是对P2P这一新型投资模式不了解，P2P投资理财实际上只是把一些复杂的方式简单化，让融资更加直接了当。

你的钱借给了谁从根本上决定了收益差别

投资者收益=借款人支付的利息-金融中介机构的运营成本-金融中介机构的利润，你的钱借给了谁从根本上决定了收益差别。

余额宝的钱大多借给了银行，他们借钱的利息很低，所以投资人的收益低。

P2P投资的钱都借给了中小企业主、农民、蓝领，他们借钱的利息较高，所以投资人的收益自然就高。

银行理财是这么玩的

余额宝是这么完的

余额宝实际上就是货币基金，资产主要投资于短期货币工具(一般期限在一年以内)，包括1年以内的银行定期存款、国库券、公司短期债券、银行承兑票据等风险评级很低的产品，这些产品利率本身就不高，余额宝扣除自己运营成本和利润，实际能给到投资者的利率也就维系在3-4%左右。

通过2016年三季度余额宝资金投向我们详细的看看余额宝究竟把我们的钱投到了哪里。

(1)、债券(占投资比重 17.91% )，

债权投资分配比例如下：11.45%的国家债券、12.5%的政策性金融债、11.98%企业短期融资券、63.93%的同业存单。

国家债权：国家发行的债权，不用解释，基本无风险;

政策性金融债：国内三家政策性银行(国家开发银行、中国农业发展银行、中国进出口银行)发行的债券，基本无风险;

企业短期融资券：大型企业发行的企业债券，风险很小;

同业存单：通俗一点讲，就是同一行业的互相做业务(同行本来应该是冤家的)。比如余额宝和理财通，但是它们彼此之间做交易，余额宝在理财通里存钱，风险很小;

(2)、返售金融资产(占投资比重 1.53% )

返售金融资产：买入返售金融资产是指公司按返售协议约定先买入再按固定价格返售的证券等金融资产所融出的资金。简单的说就是A 以约定的价格买入 B 的债券，然后 B 以一定的价格从 A 手中买回他的债券，并支付给 A 一定的利息。这部分有一定的风险，但是余额宝投资所占的比重不多。

(3)、银行存款(占投资比重 80% 左右)

银行存款大家都耳熟能详，风险性多多也不用多提。这部分投资和我们去银行存款一样，只不过余额宝玩了一个“团购”，简单的说就是把淘宝用户放在余额宝内的钱，几元几千几万都行，打包在一起，然后到银行去存。这个时候因为拥有几百亿资金，找到银行时可以讨教还价，让银行给到一个较高的利率。

而P2P网贷是这么玩的

P2P的钱主要借给了急需资金的微小型民企，蓝领、社会边缘人士，他们支付较高的利息，所以P2P的投资人收益较高。

我们来看一下全国地区性民间借贷的利率数据，一直维持在15%以上，近期达到16%。P2P的借款人支付较高的利息，扣除P2P平台的利润和成本，投资人依然可以获得10%以上的收益。

影响余额宝、银行理财和P2P收益差别的其他重要因素

1、风险溢价

P2P收益高，也隐含了较大的风险。

任何金融产品，都具备这样的特性，就是收益越高风险越大。风险溢价就是确定的收入与较高的报酬之间的差。

金融产品价格(利率)=无风险利率+风险溢价

所谓无风险利率一般是根据同期的国债利率来定的，当我们想要获得超越这个利率之上的超额收益，就必须承担对应的风险。

当然，由于市场是一个逐渐发展的过程，在市场尚不完善的情况下，供给需求有可能会发生扭曲，这时候风险溢价可能就会停留在一个扭曲的水平上。

2、P2P市场供需失衡红利

至2017年初，全国共有小额贷款公司8673家，贷款余额9273亿元，担保公司和典当公司的部分无法统计，整个民间借贷市场据估算体量在3-6万亿左右。

而民间借贷市场爹不亲，娘不爱。银行看不上这块业务，一些小贷公司业务受限(资金量不足、放贷区域受限)，个人游击队(高利贷)很草根没有什么力量也成不了气候。整个市场供需严重失衡，民间借贷利率高达24%-36%，超过36%以上的“高利贷”也屡见不鲜。

P2P进入的几乎是一个空白市场，放贷利息高，给投资人利息也高，投资人收益甚至达到13%。

很多人异常困惑什么样的行业能承受24%的高利息，投资人收益怎么会13%!!!其实长期来讲任何行业都承受不了，13%的高收益也是病态，只有垄断管制的扭曲市场才会短暂出现这种怪现象

3、

P2P平台具有与银行一样吸收公众存款的能力。在P2P出现之前不允许任何非金融机构吸收公众存款，连小贷公司也是明令禁止，吸收公众存款往往是非法集资的大罪。P2P出来后，原来的地下公司摇身一变成了高大上的互联网金融平台，不但可以吸收存款，还可以不受区域限制放贷，同时又不用像担保小贷交纳沉重的税赋，。，综合成本至少节约20%-30%。

P2P高的利率或只是阶段性现象

P2P的体量增长了几十倍，平均利率却从2013年最高21%跌至10%，下降一倍。说明随着民间借贷市场供给增加，供需趋于平衡，收益逐渐回归合理水平。

当然这种现象并不是P2P所独有的，信托也经历过类似的过程。

在08年之前信托行业发展非常缓慢，直到08年”4万亿”救市计划的开展，房地产和基建的资金需求大增，而这些行业很多都是银行限制贷款行业，导致很多房地产商借钱无门，于是纷纷找到信托借钱，从而迎来信托大发展。2008年突破1万亿规模，2013年突破10万亿规模，截止到2016年突破20万亿，发展非常迅速。

在13年时候收益率能够达到16-18%，16年却跌破7%。随着市场逐渐饱和，基建和房地产逐渐成熟，信托市场资金供需平衡，使得收益率腰斩，红利不再，我们来看看15年到17年两年之间信托的收益走势，一路下跌。

投资的根本就是把握这样的红利，一旦市场进入成熟，赚钱将变得异常困难。

太阳底下没什么新鲜事，关键是要透过现象看到本质，这样才能抓住红利，闷声发财!!

2016年8月24日银监会等部门正式发布《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》，《办法》出台后，银监会会同相关部门分别于2016年底和2017年初，发布了《网络借贷信息中介机构备案登记管理指引》、《网络借贷资金存管业务指引》，随后，2017年8月银监会发布了《网络借贷信息中介机构业务活动信息披露指引》

《信息披露指引》的出台，标志着网贷行业“1+3”制度框架基本搭建完成，初步形成了较为完善的制度政策体系，进一步明确网贷行业规则，有效防范网贷风险，保护消费者权益，加快行业合规进程，实现网贷机构优胜劣汰。

、行业有章可循新时代的同时，也意味着赚大钱更加困难，闷声发大财的机会越来越小！