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一站式互联网理财的典型案例:京东金融——打通消费与金融账户

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本文节选自由零壹研究院联合宜信公司共同发布的《一站式互联网理财报告》(以下简称为报告)。欲了解更多有关《一站式互联网理财报告》的内容,可在后台留言索取。



依据理财决策方式的不同,我们将国内一站式互联网理财平台划分为自助化、顾问化、社交化和智能化理财四类。


自助化理财是指平台向用户提供多样化的理财产品,并通过产品分类、条件筛选、排行榜、精品推荐等功能帮助用户作出理财决策,用户可通过统一账号进行产品的预约、购买和管理,类似于理财产品的电子商务平台。


丰富的产品线是此类模式的核心特点,主要涵盖我们在第二部分所介绍过的三大类资产:第一类是传统理财产品,除了常见的公募基金、理财型保险和股票外,一些具有非公募性质的产品也开始在线上展示并接受预约,如信托计划、资产管理计划、阳光私募、股权私募基金等,部分平台还引入了外汇和黄金等另类投资品;第二类是新型互联网理财产品,除了典型的P2P理财、商品众筹、股权众筹外,还衍生出不少经后端配置的结构化产品,这些产品背后多对接货币基金、类固收债权、金融衍生品、私募类产品份额或收益权等多样化资产;还有一类则是最近新兴起的海外理财产品,包括美股、海外房地产投资、股权投资、债权投资等。


自助化理财市场的参与机构较多,多数具备获取多样化资产和用户的能力,代表性平台有京东金融、蚂蚁聚宝、微众银行、壹钱包、陆金所、积木盒子、红岭创投、91金融超市、挖财等。我们选取了背景不同的京东金融、陆金所和挖财作为典型案例进行介绍。零壹研究公众号将持续连载该系列,敬请关注。本文介绍的京东金融,为自助化理财的典型案例。


平台概况


京东金融集团2013年7月开始独立运营,旗下的一站式金融生活服务平台于2014年3月上线,移动端应用在四个月之后推向市场,主要提供互联网理财和信用支付(京东白条)服务,同时设有理财社区、融资类服务[1]以及多款理财工具。京东金融于2016年1月完成66.5亿元人民币的A轮融资,公开披露的财务报表显示2015年1~3季度其理财产品[2]的累计成交额接近600亿元。


在产品布局上,京东金融几乎涵盖了大众理财市场的所有产品类型,投资门槛普遍较低,包括公募基金、固收类产品(票据理财、P2P债权理财、二级市场等)、保险产品、众筹,其PC端还增加了股票频道,提供精英持股和模拟交易两大主要功能,用户可查看股票精英的组合、当前持仓和历史调仓,但不提供直接跟投功能。


众筹是京东金融的特色板块,包括产品众筹频道和私募股权融资频道“东家”。此外,平台还推出了消费券与股权回馈相结合的权益类众筹产品。


2015年8月京东金融还推出了智能理财工具“智投”,用户只需要填写一份简单的调查问卷,“智投”通过特定算法就可以为用户免费提供个性化的智能投资组合,该组合仅为用户提供资产类别及相应比例的配置参考,未涉及具体的产品。

                           


图1 京东金融“智投”工具推荐组合


特色产品和功能


京东金融在产品设计中增加了社交化、情感化和生活化因素,先后推出社交化理财工具“众投”、 情感化理财工具“妈妈理财”以及收益生活化设计产品“白拿”。

众投理财采用了“众筹+预约”的形式,整合了京东金融旗下如票据理财、固收理财、定期理财等庞大的产品线资源,用户开通京东小金库后,即可预约购买当期众投理财,同时还可向朋友发送邀请码,参与人数越多,相应的收益会越高[3]。这种将理财收益与社交挂钩的设计,激发了用户的主观能动性并增强了产品趣味性,该产品为定期发布。


妈妈理财是京东金融推出的第一款针对细分用户群的情感社交类理财产品。妈妈级用户可通过该入口购买理财产品,其背后对接两类资产:一类是货币基金产品,可随时存取;另一类是万能险产品,可随时追加,3年后(孩子开学前)可赎回。妈妈在支付投资金额前,可上传宝宝照片、记录养育心情,其理财收益最终会形成一棵红包树,配有心情记录和照片,主打为爱储存的理念。


白拿是京东在收益环节上的创新,以商品代替现金收益。用户在“白拿”中存钱时,实际上购买了一款保险理财产品,持有期满后可取回全部存放金额,并获得相应的白拿商品[4]。通过“白拿”产品,京东金融将用户的理财行为与生活需求相结合,逐步培养以消费扩张为目的的用户理财行为。


主要特点总结


总体来看,京东金融聚焦于大众理财市场,产品门槛较低,类别较为丰富,泛理财产品众筹则增强了平台整体的个性化和参与感。此外,京东金融借助白条对接京东消费与信用贷款,打通了消费账户和金融账户,一方面可以用更为高频的消费带动用户的理财行为,另一方面又以理财促进消费,从而使用户记录更加连贯、数据积累更加丰富,具有广阔的想象空间。



[1]京东金融的融资类服务包括动产融资、京保贝、京小贷、网商贷。

[2]此处的理财产品包括其报表披露的财富管理业务、保险业务和众筹业务。

[3]具体的规则各期不一样,第一期为银行承兑汇票理财,其计划分为三个档位,参与人数上限分别为900人、2700人和3000人,对应的收益率分别为6%、7%和9%。

[4]用户在购买该产品后的10天内可无条件取回所存放的资金,但视为对白拿商品的放弃。


从今天开始,我们将分章节连续发布《一站式互联网理财报告》的全文。如果需要完整报告,请在微信号后台留言索取。


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