金蛋理财|活期开路,定期收尾?

文/麦芽糖

金蛋理财，这家平台很早就接触过。

今天查平台资料，登陆APP才发现竟然还有一笔钱在里面。

虽然钱原本就是自己的，但这突然发现，真像是捡到的感觉，哈哈。

又有一笔钱花了。

这家平台，麦芽对之印象不错，竟然票选测评排在最后一名。有点意外。

目测是这家平台降息太狠的缘故。

这家平台2015年1月才上线，这时候几乎可以算是网贷发展高潮了。平台接二连三的开张，同质化严重。各家网站几乎长一个模样。

金蛋进入市场显然更有谋略，与其以同一张面孔出来打拼，不如换个活法。因此，它选择了有别于一般平台的打法：主打超灵活的活期、主攻手机掌上理财。APP设计得特别6.

现在体验依然是这家平台的大亮点。

投资的定期结束后，如果投资者一时半会忘了续投。躺在账户里的闲钱，平台也会给投资者5.8%的年收益，且投资者可以随存随取。相当于活期。

这功能跟支付宝零钱自动转入余额宝一样，让闲置的资金自动生息，对用户非常友好。

其实质，仍然相当于活期：只不过这形式略微避开了政策的锋芒、。

话不多说还是来按规则，具体来测评。

01

背景

这家平台原本背景很简单，但因为平台创始人邓巍身份、又平台借壳新三板上市，有让事情变得复杂了很多。

曾经还因为这，平台遭受不少负面困扰，平台曾经一度还否认自身的借壳行为。其实际，就是通过资本运作，完成新三板的借壳。

先来谈平台股权：

金蛋理财，运营公司为“北京钱得乐科技有限公司（下称钱得乐科技）”，平台创始人邓巍为法人代表，由“南京金蛋科技股份有限公司（下称“金蛋科技”）”100%控股。

而现在企业工商信息系统的“金蛋科技”，也就是新三板的“软智科技”。

看工商信息的表现是：2015年12月，“南京软智科技股份有限公司”变更为“南京金蛋科技股份有限公司”。

从另外资本运作的线看是：

2015年6月，通过股权转让与卖卖，金蛋创始人的邓巍成为软智科技的实际控制人。原软智科技董事出局，金蛋的邓巍等五人出任董事，成功上位。

之后，邓巍将自己100%控股的“钱得乐”装入软智科技，同时软智科技工商信息更名金蛋科技，完成新三板的借壳。

事情就这么简单。但这过程中出现的几个负面，谈这家平台必然也绕不过。

1）关于“软智科技”股权占比4%的股东“中浦建设”有高负债、并被列为失信人名单。

这件事其实金蛋官方澄清得很清楚：中浦建设确实这类问题，但这股东4%的股权，2015年11月邓巍已经全部接手。往后，其实软智科技已经与之无关。

其实，对“听风就是雨”的网贷，有这么个股东，平台必然会注意到这个问题。要借用壳子，必须把这股东去除。

这股东的股权转让给邓，也有公告披露，没什么猫腻。

2）将运营金蛋理财的“钱得乐得到”公司，托管给天宇大通。。

出现这个消息，金蛋很捉急，赶忙出来回应：托管是为了借助天宇大通的深厚专家团队管理资源、提高金蛋的运营决策效率。另外，说虽然托管了，但法律责任主体不会变。

对于前者：说托管给天宇大通，是因天宇有经验更深厚的专家团队，进行互联网金融平台的经营与管理。

实际，天宇大通在搜索引擎里，基本没有什么信息。看不出业务，更谈不上专家团队与管理，壳公司属性明显。

这个逻辑明显说不通。

对于法律责任块，多方查询。债务关系来讲，确实为托管平台承担，而非受托公司。这里有的疑点是：既然责任主体不变，为什么平台会找个壳公司托管？

坏了名声、又没从中获益，这不科学。作为以获利为主要目的的企业怎么会做这种有弊无利的事？

另外，麦芽查询企业托管资料时，有大量企业以托管，来规避劳务关系的法律责任。说明企业托管并不“冰清玉洁”。

虽然金蛋未必会“金蝉脱壳”，但推测平台以托管规避风险的目的还是有的。

02

专业能力

专业能力里要谈的高管团队，。

原因在于，金蛋的创始人兼CEO邓巍，老东家为趣分期。而金蛋创立后，趣分期则成为金蛋理财平台的资产供应方。

虽然金蛋与趣分期没有股权上的关系，但却因为邓巍个人让两家有了某种联系。。

大众对“自融”有深深的误解。实际，即便邓巍个人在趣分期上有股权，金蛋也并不是自融。

当下，网贷平台进行业务、稳控资产的方式有几种：1是平台只做资金端，批量采购资产，供应投资者资金出借；2是自营业务，通常采取分公司形式获取资产；3是控股资产机构；4与金融机构合作。

几种模式各有利弊，但都为正常合理的方式。这么看，金蛋与趣分期就为更紧密一点的方式1。

解决好这个问题之后，具体来聊聊这家平台团队：创始人兼CEO邓巍，很明显是个创业咖。最早只有在新浪打过工，从零起点开拓电子商务业务；其他创业视频项目，与后来的趣分期都为创业。

团队其他成员，如：副总裁候宇翔；投融资总监的邹洋；风控总监的李雪东，都有较资深的金融经历。专业性是有的。

这样的团队搭配，兼备业务开拓与风险控制。没啥问题。

另在谈平台专业能力的业务上。

金蛋最早的资产业务全部来自趣分期，发展到2016年，平台资金端火爆，平台为有更强大的资产支撑：

除了上述部分资产来自老东家趣分期，还自建以固定资产抵押借款业务的房互网与以车主消费分期业务为主的滴士分期（房互网、滴士分期股权变更之前，都为金蛋股东的贾鹏和肖宪）。

还有做小部分的CEO贷、信托质押贷。

现在从金蛋债权披露看，资产来源只有趣分期与固定资产抵押借款的房互网。另，平台卖得更好的尊享金蛋，都为房互网的资产。

说明，金蛋平台的资产更多向自家的房互网偏移，固定资产抵押借款业务占比或会更大。

不过，这部分就有超出政策限额的可能了。

03

安全保障：

平台的安全保障，自家业务（房互网与滴士分期）主要依靠风控。直白点说：坏账了即自己暗兜底；趣分期的资产，则由趣分期提供相应比例风险保证金，作连带责任的担保。

另平台披露的，趣分期只有0.4%的逾期率，比银行逾期坏账还少，基本没有参考性。

04

平台其他投资参考

平台收益：活期年收益率5.8%；6个月标的年收益率8%；12月标的年收益率9.5%。这收益基本也降到流氓了。消耗了性价比。

平台费率：平台充值无费用。

用户每月免费提现5笔，超过则收取提现金额0.2%，超出提现的费率相当高。

另，平台快速转出（即债权转让，提前转出资金）费率较高，收取转出金额的0.5%作为手续费。

05

小结

新三板的母公司背景，虽然并不算靓丽，但从较为出彩的团队，及较为稳定的资产端来看，平台的道德风险很低。

但平台托管到天宇大通，仍然是个风险信息。

不过，利息低到耍流氓。性价比都没法谈。

好啦，咱们第一波票选的平台已经全部测评完毕，下一波测评票选要开始了，要测评哪家平台，速速在评论留言吧。

另外明天给大家挑选一家好平台，来作为我们迎接十一长假的福利~~明儿见

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