你了解“名义年利率”和“有效年利率”的区别吗?

一、利率的陷阱

前几天接到一家银行的电话，说是我的信用卡中的部分额度可以直接转到我的储蓄卡中，希望我办理。我问可以办理多少额度，利率是多少？对方说——您的信用卡额度中可以将2万元转为现金打到您的储蓄卡中，现在打折搞活动，每月的费用仅为0.4%，期限12个月，本金按照每月等额方式偿还（也就是每月偿还1666.67元）。大意是这样，因为我感觉利率偏高，所以很快挂掉了。

有人可能觉得，月息0.4%，那么年息=0.4%*12=4.8%，.35%仅高了一点，而且这是信用贷款，相比市场利率水平可以说是非常低了。实际上不是这样的，用EXCLE中的RATE函数（见前文《分期付款购买商品如何计算年化利率》）计算下：

计算得到月利率是9.089%，换算成年利率=9.089%*12=11%，那么，20000*0.4%*12=960/20000=4.8%，这个4.8%是啥呢?这是指“利息占本金比”，可不要误当做“贷款利率”。

                   

 

 

二、名义年利率与有效年利率的概念

上面案例中计算的利率11%是名义年利率，在按月计息的情况计算有效年利率为11.57%。也就是说，在每月利率0.4%，按月计息的情况下，“真实”的年利率应该是11.57%。下面了解下名义年利率和有效年利率。

所谓的名义年利率（annual percentage rate，APR）是指设定的以百分比标示的利率，有效年利率（effective annual rate，EFF或EAR）被定义为如果每年仅复利一次时的等价利率。

举个例子就好明白了——假如名义年利率是12%，贷款10000元，若采用到期一次性还本付息，1年到期后应偿还利息1200元。但若采用按月还息，到期还本，在单利的计算方式下，每月还息100元；在复利的计算方式下，到期一次性还本，那么每个月的利率是1%，按照每月1%的复利进行计算:10000*（1+1%）^12=11268.25,利息变成了1268.25元，也就是说有效年利率为12.68%，这个12.68%的利率和到期一次性还本付息的利率12%是“等价”的。为什么会出现“有效年利率”高于“名义年利率”呢？因为在按月付息的情况下，名义利率忽略了各期利息再生利息的因素。

名义年利率和有效年利率的换算公式如下：

 

EAR=（1+APR/m）^m-1,m为一年内复利次数（季度为4，月度为12）

通过EXCLE中的两个函数可以方便的计算名义年利率和有效年利率。若知道名义年利率APR 求EAR，则在EXCLE单元格中输入=EFFECT(APR,m)；若是知道有效年利率EAR求APR，则在EXCLE单元格中输入=NOMINAL(EAR,m)。下表计算的是名义年利率12% 与不同计息周期的有效年利率。

 

名义年利率	计息周期	年计息次数	计息周期利率	有效年利率
12%	年	1	12%	12%
	季	4	3%	12.55%
	月	12	1%	12.68%
	天	365	0.033%	12.75%
	连续	无穷大	-	12.75%

 

从上表可以看出，若年计息次数为1次，那么名义年利率等于有效年利率。若计息次数高于1次，例如半年、季度、月等，有效年利率要高于名义年利率。

三、以蚂蚁借呗为例的计算

我们向银行贷款，一般是按月还息、到期还本或按月等额本息的方式多一些，所以有效年利率要比名义年利率高一点。若是向“蚂蚁花呗”、“微粒贷”等互联网金融公司贷款，一般是按日计息，这样的有效年利率会比按月计息更高一点。下图是我截取的蚂蚁借呗的利息计算方式截图：

                         

 

我们以蚂蚁花呗为例，假设日利率为万分之五，贷款10000元，每日利息为5元。

名义年利率=万分之五*360=18%

若采用按日计息，则有效年利率=（1+18%/360）^360-1=19.72%

若采用按月计息，则有效年利率=（1+18%/12）^12-1=19.56%

若采用按季计息，则有效年利率=（1+18%/4）^4=19.25%

 

四、现金贷的利率真的很高吗？

当前“现金贷”非常火，很多媒体认为现金贷有“原罪”，称之为“嗜血的现金贷”。咱们暂且不对“现金贷”的道德问题进行分析，因为一旦站在“道德”的高地上进行评判往往会迷失理智的头脑。现金贷被口诛笔伐，主要在于其利率比较高，但到底高多少呢？需要计算方能知道。例如下图所显示的是一家较为有名的现金贷平台的费率计算：

                                 

                          

上图中，贷款金额5000元，贷款期限30天，最低还款额是5090元。我们来算一下名义年利率和有效年利率。

名义年利率=（5090-5000）/30/5000*360=21.6%（也就是上图所说的低至万分之6/天，一定要换算成年息）

由于是按日计息，所以：

有效年利率=（1+21.6%/360）^360-1=24.10%

    有人觉得，21.6%的名义年利率（或说24.10%的有效年利率）太高了，是一种剥削；但对于急用款且短时间能够回款的人来讲可能不觉得高。贷款利率高与低，是一件非常主观的感觉——有人觉得5.39%的利率已比较高（五年期贷款利率上浮10%，目前多数银行的房贷利率水平），但也有些人觉得24%的利率也能接受（月息2分，多用于过桥资金）。实际上，现金贷的贷款金额非常少，贷款期限非常短，其定位的客户群体是收入不高、短期着急用钱且能够在短期内还款的客户。若是短借长用，多头借贷，必然陷入到“债务漩涡”中。美国的法律规定，在消费信贷中，信贷协议中必须公示名义年利率（APR）,APR必须等于计息周期利率乘以年度期间数量（如月利率为1%，则APR为12%）。但我国目前没有这样的硬性要求，所以多数平台不标示APR，一般多标示日利率，造成了一些“不明真相”的群众搞不清楚贷款利率到底是多少，只是觉得有钱真好，贷款好便捷，造成肆意借贷，最终陷入债务深渊中，出现了好多悲剧。，但也不要把板子都打在现金贷身上。作为借款人，学会正确计算利率非常关键，能够管住自己无穷的欲望更加关键。

图片来源于网络。

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揍是这么任性，这么简单粗暴，这么滴汉子！！！