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揭秘!P2P的三大回款方式,到底哪个收益最多?

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各位观众老司机们:


大家好!今天开门见山,快速上点干货,分享一下网贷现有的三种回款方式,对于投资人来说,哪个收益高?篇幅略长,预计 5 分钟读完,可以先马再看。全文分三个部分:

 

  • 一、概念介绍:有哪三种还款方式?

  • 二、从收益角度,哪个好?

  • 三、从流动性看,选哪个?

 


一、概念介绍:有哪三种还款方式?



【一次本息】项目结束,一次性归还本息。

此类型的标期基本是 3 个月以下。

 

【先息后本】按月归还利息,项目结束还本金。

此类型的标期基本是 3- 6 个月,12 个月也有。

 

【等额本息】将借款本金和利息总额之和等月拆分,借款人每月等额偿还。

此类型的标期基本是 12-24 个月,6 个月也有。

 

年化利率一年时间里,利息÷本金=年化利率。

它不考虑复利的情况,需要和年收益率要严格区分。

 

年收益率一年时间里,(利息+复利)÷本金=年收益率。

? 为什么要关注年收益率?

  • 无论选择哪种回款,只要本息滚动投资,年收益率必然大于年化利率。

  • 同样的年化利率,三种还款方式在一年的时间里,实际收益不一样,看年收益率才能正确指导我们投资。

 


— 前方大量数字,看不懂的直接看结论 —

 

二、从收益角度,哪个好?



合理的评估收益,需要分三种情况讨论弄懂了这三种情况,就知道他们之间的收益差别。如下:


? 1、不滚动投资,等额本息有多吃亏?

? 2、如等额本息做复投,收益能补齐吗?

? 3、如果三种都做复投,哪个收益最高?

 

 

? 1、不滚动投资,等额本息有多吃亏?



 假设:本金 5w,年化 10%,期限 12 个月

 

 则:

方案①一次本息:

利息共计 5000 元

方案②先息后本:

利息共计 5000 元

方案③等额本息:

按了一下计算器,本息合计 52749.54 元,利息 2749.54 元

 

 推导:

  • 在假设的年化条件下,方案③的实际收益是①②的 54.9%

  • 如果我们把年化升级为 12%、14%,对应的数据为 55.1%、55.3%

 

 结论:不滚动投资,等额本息的收益大约少 45% 左右,方案①②完胜。

 

选择方案③ ,每月都会有回款

不去做复投,那不傻吗?

我们现在看看,如果做复投

收益会追赶上①②吗……

 


? 2、如等额本息做复投,收益能补齐吗?



 假设:本金 5w,年化 10%,期限 12 个月

 

 则:方案③等额本息:

  • 收益计算器得出,12 个月利息 2749.53 元 

  • 从第二个月月初,每个月归还本金是 4395.7 元,如果全部用来投资 1个月 10% 标,剩余 11 个月的二级复利为:2417.25 元  算法4395.7*(10%*1/12)*66 =2417.25 元

  • 从第三个月月初开始,三级复利为:20.13 元  算法36.6*(10%*1/12)*55 =20.13 元

合计,全年度总收益为:5186.91 元

 

 推导:

  • 在假设的年化条件下,做复投收益不仅能补齐,还多 186.91 元,也即本金的 0.37%

  • 年化设定为 12%,复投后全年收益会多出 253 元,为本金的 0.50%

  • 年化设定为 14%,复投后全年收益会多出 361.6 元,为本金的 0.72%

 

 结论:一年时间里,选择等额本息滚动投资的情况,不仅能补齐所谓年化率收益,还能超出一丢丢。

PS:前提是,复投也是按照同样的年化率来,你去投余额宝,然后说我坑爹,这爹萝卜哥打死也不认……

 

选择一次本息 or 先息后本

大家肯定都投短期标

比如一个月的标

这也是可复投的

如果三种方式都复投

哪家收益强呢?再往下看。

 


3、方案①②也复投,收益能反杀方案③吗?



 假设:本金5w,年化10%,期限1个月

 

 则:

方案①一次本息:

  • 一年时间里,直接利息为:4999 元 算法:416.6*12=4999元

  • 从第二个月初,利息在剩余11个月的二级复利:229.13 元 算法416.6*(10%*1/12)*66=229.13 元

  • 从第三个月初,二级复利在剩余10个月里的三级复利:19.09 元41.66*(10%*1/12)*55=19.09 元

合计,全年度总收益为: 5240.22 元

我又去某Top10平台按了一下计算器,它给的答案是 5235.66 元,差不多。

 

 得到数据:

表一

 结论(参照表一):

若选择一次本息回款:

  • 11% 的一年定期总收益,比 10% 的滚动投资收益高

  • 以此类推


方案②先息后本:

和方案①除了回款方式不一样,利息和收益数据都一致,这里不给出详细推算

 

方案③等额本息:

已经计算过了,详见第二大项

 

 对比一下数据:


 表二

 结论(参照表二):

  • 同样年化水准下,进行复投,方案③稍逊于方案①②,但几乎差不多

  • 但问题就是!实际生活中,等额本息在年化上,普遍比一次本息高出 1%、2% 甚至 3% 的水平;所以如果不介意流动性,肯定优选等额本息+复投。按照表中的例子,本金只要 5w ,就能多出几百上千!

 


 整理一下上述结论 

1、如果选了 1 年定期的等额本息,不复投的话收益率只有年化率的 55%

2、如果选了 1 年定期的等额本息,复投的话收益率会小超年化率

3、如果在一次本息的 12 月标和 1 月标之间纠结,请参考表一

4、如果在一次本息的 1 月标和等额本息的 12 月标之间纠结,请参考表二


萝卜哥还是比较建议

需要去投一些等额本息:

用长期锁住收益

上面紫字体也说明了这一点

从收益角度的定量分析

讨论到这里结束了

我们再看看从流动性角度的分析

 

三、定性分析:从流动性看,选哪个?


以下举例依然是以年化10%为例。

 

定性分析主要围绕资金流动性来说,这里纯粹是个人喜好,有人不爱反复投,有人享受这个乐趣;有人要求现金流,有人偏爱高收益。

 

一次本息:如果投资跨度12个月,好处是方便,无须反复操作,坏处是灵活性变差;如果投资跨度1个月,一年内肯定需要反复操作,但好处是拥有高额且灵活的现金流。

 

先息后本:这种方式,投资人可以每个月拿到利息。如果本金是1w,每月的利息就是83元,如果本金是10w,月息就是830元。是否适合这种回款方式,只需要回答自己三个问题:复投利息的操作方便吗?每个月的利息对你的现金流来说重要吗?你的本金流动性会比较差,可以接受吗?

 

PS:利息不复投,可以提现出去,作为基金投资的弹药。这是一种常见的投资组合方式:基金作为浮动收益产品,需要有稳定的现金流,如果基金下行区间,没有钱补仓是很痛苦的一件事。

 

等额本息:这是一种能很好支撑现金流、但如果不复投收益则很差的回款方式。有多差?前文的数据很清晰了。但是这种方案的好处,也是十分明显:每个月的回款保障了一定资金流动性,同时在操作复投的基础上可以锁定全年高收益。

 

然而,每个月回款大几千,你能忍住诱惑不花吗?

 



今天文章就介绍到这,以后本公众号(投之家:touzhijia)会继续聊网贷。欢迎您加入我们的QQ群:311412476,和 P2P 理财爱好者们一起交流讨论吹水,8年网贷投资经验的老司机现场为你把脉(完)

 

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