【司聊】这家银行定存5年利率比3年还低,行长我们来聊聊人生……

丨本期司聊全文丨

大家好

我是小司，感谢捧场《司聊》。

今天咱们来看一看银行存款利率倒挂意味着什么，对咱们的投资理财有什么影响。

什么是银行存款利率倒挂呢？

在咱们一般的认识里，银行的存款应该是周期越长利率水平越高。

正常情况应该是这样子。

这是2014年主要银行存款利率比较，主要看三年和五年的：三年的基本是4.25%，五年的是4.75%，有个0.5%的差距。

到了2015年的10月份，变成了这个样子。

三年的平均水平大约是2.75%到3.0%，五年的基本上也差不多了，个别的高那么一点点。

到了今年的7月31号，我们根据中国银行的最新统计，17家主要银行的三年期存款利率平均水平是2.90%，五年期的也只有2.94%，只差0.04%。

个别银行，比如说渤海银行，3年期的存款利率到了3.25%，五年期的只有3.0%——

倒挂就出现了

那么这种倒挂意味着什么呢？咱们就来看看银行是怎么判断的。

一、市场的利率水平还会下降

我们为什么觉着五年期的利率水平应该高？

从咱们存款人的角度来讲，因为只有高了才能合算。咱们知道：存一个定期的，中间取出来，只能按照活期的利率来算。

所以，想让我存一个五年期的，怎么也得让咱觉得比存一个三年期的加一个两年期的要合算得多，我才这么选。

那么五年期的利率水平高，就自然而然了。

为什么现在银行不让它高了呢？

很简单，银行觉着这样可能就亏了，以后利率水平再下降，我能用更低的成本拿到资金。

二、银行觉着货币市场会持续宽松，市场上不缺钱

对银行来说，流动性也是个大问题。缺钱的时候日子很难过的，所以以前用高息圈一批长期的存款用户，心里踏踏实实的。

但是呢，我现在觉着未来几年这个市场不缺钱了，我想什么时候用，就能什么时候拿。所以没必要再用高息来圈长期存货。

那么这种利率的倒挂从银行的角度来看基本就是这两点：

一、利率还会下降；

二、货币政策还会宽松。

那么这两种判断对于咱们的投资理财产品，尤其是固收类的投资理财产品就意味着未来几年，利率水平还会下降。

所以朋友们，大家投这块产品的策略和方法可能就要做点调整了。

End

作者丨司书甲     整理丨小微     剪辑丨小鱼