【289财经观察】这里有一份年终奖理财攻略,拿好不谢

南方日报：两位理财专家的年终奖发了吗，你们是怎样做理财规划的呢？

周宁雯：我自己会把家庭资产分为短期、中期和长期三个部分，短期可以以自身3-6个月的日常开支做匡算，这一部分资产我会放在现金宝这样的货币基金里面；中期以1-3年为一个投资期限，这一部分会以银行理财这样比较稳固的方式对待；长期会放在和权益类资本市场相关的部分，比如基金定投。

何欢：虽然2018年我们的年终奖还没有下发，但我个人已经做了2017年的整体回顾，对资产类别进行了梳理。了解自己有多少的资产比例在一级市场，有多少在二级市场，有多少在类固收和保险保障。之后，会思考自己去年的目标是否达成，如果没有达成，今年还差多少，再做出下一年的规划。所以给大家的建议是先自上而下的对自己进行一次财富体检。2017年我个人的目标达成了大部分，2018年的计划是加大在海外的布局。

南方日报：一些朋友可能更倾向于用年终奖直接购买固定期限固定收益的产品，您是怎么看待这类产品的呢？又是如何进行配置的？

周宁雯：通常来说，一个产品的资金投向主体全是以债券为主就叫做固收产品，常见的包括银行理财、债券型基金和投资型的保险，这一类产品属于中低风险，在收益方面也比较稳定，因此适合大多数投资者。至于配置，因为固收类产品的安全性和收益性兼得，所以一定会在投资中占据主要的比例。这里有一个公式可以参考，投资者的年龄+15=固定资产的比例。

何欢：2016年宜信和哈佛商学院联合做了资产配置白皮书，对中国主要城市的客户做了调研，可以看出目前中国家庭有60%资产都在固定资产。投资者可以将从前固收类的思维向权益类进行转变，这样才能有利于整体资产双位数的增长。举例来说，如果有1000万的资产，我们在固收资产方面的建议比例是20%-30%，大家可以参考耶鲁基金的资产配置图。

南方日报：有读者问，年终奖比较少该怎样进行理财，还有观众说希望能一年翻番，想问问专家的建议。

周宁雯：这是广大投资者最普遍的心声。一个是本金很少，需不需要做投资；第二个就是做投资要求有很高的收益率。其实，投资要基于三个原则。第一，就是树立合理的理财目标。现在全市场的无风险收益率在4%左右，如果想不承担过大的风险就获得30%以上的回报率，这是不切实际的。第二，就是要有合理的资产配置比例。在做投资时，至少要做到三类到四类以上的资产分散，有一个很简单的“1234”原则，具体是10%的资金是生活的钱，放在日常流动性高的地方。20%是救命的钱，比如可以配置保险。30%是生钱的钱，可以放在较高收益的如权益类投资里面，还有40%可以放在稳妥的固定收益里面。千万不要以为钱少就不用理财了。也不要以本金少不介入理财。

何欢：其实理财最重要的是做资产配置，资产配置有黄金三原则，一个是要检视货币层面的资产规模，是否有缺位的配置。第二是要关注投资机会，丰富资产投资，使得资产配置更为多元化。第三是要加大另类资产的占比，比如私募股权、对冲资金的投资，达到整体希望的收益率。另外，做投资最大的力量是时间不是本金，注重复利的力量。投资的时候要多一些耐性。翻番的目标一年达不到，如果拉长到几年甚至是10年，是可以达到的。和时间做朋友，通过一部分长期性资产达到整体资产的风险可控、收益可期。

南方日报：实际上风险和收益是一对平衡游戏。普通投资者应该如何识别风险？

周宁雯：收益水平是识别风险的最直接有效的指标。目前市场的收益水平，第一是无风险收益率，资金投向最安全的资产可以得到的收益率。目前就是国债，大概4%左右。在这基础上再加1%，就是大型金融企业发出的债券利率。在这基础上再加0.6%左右，就是AAA级企业债的收益水平。对普通客户来说，只要找无风险收益率，向上浮动2%-3%，一般是能够满足稳妥的投资需求。如果再向上浮动，就需要找专家或专业机构进行指点。每到年末季末都是市场上资金紧张的时间，利率会普遍走高，投资者可以利用这一点在季末年末买些银行收益率较高的理财产品。