上海联盟

一年收益超12%,这只定期开放债基有洪荒之力!

只看楼主 收藏 回复
  • - -
楼主

市场利率不断走低,各类低风险投资收益率每况愈下。还有什么投资产品能够满足宝宝们的需求,让宝宝体内的洪荒之力得到宣泄?



答案是债券基金中的定期开放债基--为数不多业绩亮眼风险又低的品种。在回撤和波动性更低的情况下,一些定期开放债基过去一年的回报甚至接近了二级债基的表现。


比如近期要即将进入新运作周期的南方稳利一年定开债基。Wind数据显示,截至8月15日,南方稳利1年定期开放式债券基金(A类000086、C类000720)过去一年分别凭借12.06%和11.52%的年涨幅领跑同类封闭式标准债券型基金,分列同类第一、第二。




可能很多投资者对这个12.06%具体代表什么不太清楚。对比一下,一年期银行理财产品收益率不足4%,就连P2P理财的主流业绩水平一年也仅有8%左右。


南方稳利定开债基是如何做到的?


老虎君经过系统分析,给大家揭秘一下,这个东东是如何带来稳稳的幸福。


No.1:200%杠杆优势


大部分债券型基金都是通过加大杠杆来获取超额收益的。但不同的基金杠杆率并不一样。根据2014年颁布的《公开募集证券投资基金运作管理办法》规定,开放式基金的杠杆率不得超过140%,但封闭运作基金的杠杆率上限是200%。


封闭运作让定开债基在市场趋势明确的时候获得更好的超额回报,这是封闭运作的显著特点之一,此外,封闭运作还让定开债基在一些协议存款、短债的配置上,可以将剩余期限与基金运作期限匹配起来,进一步提高回报。


债券投资品种

优势No.2:在波动中积累收益的能力


定期开放债基在产品设计方面有一定的优势,但要有杰出的业绩,基金经理的管理能力不可或缺。尤其在今年的市场中,债市并非一帆风顺,就更加考验人了。


今年二季度,信用等多重风险集中释放,债券市场也出现过一段波动下跌行情;另一方面是利率风险方面,公开市场短期利率稳定但长端利率下行到位。


也就是说,定开债基也需要根据市场情况做一些波段操作。在这方面南方稳利基金经理李璇表现优异。一方面是个券选择上信用风险控制比较严格,受到 影响不大;另一方面是针对长短端利率的情况,一季度大幅降低了久期和仓位。此外,在5月份市场低点开始,南方稳利又逐渐开始增持信用债,节奏上都踏得比较准。


这些原因看起来有点难懂,但确确实实是南方稳利不错业绩的来源。总之,它很强就是了,给你挣了很多钱!


当然,这是过去,这个基金马上进入一个新的封闭周期,没有吃上“头啖汤”的投资者,怎么办?



展望债券后市,一个大前提仍然是货币处于宽松,利率整体仍有下降空间;但市场的波动也会加大,一方面债券的绝对收益率处于低位,下降过程不会像以前那样一路趋势性的下降;另一方面总体宽松的情况下,政策层面的扰动其实时常在出现。


这种大环境下,更需要选一个优秀的基金经理和一个优秀的基金公司,这才是未来取得好成绩的一个基本保证。南方稳利基金经理李璇具有丰富的基金管理经验,曾获“2014年度三年期固定收益类投资最佳基金经理”,其管理的南方多利曾问鼎“三年期债券型金牛基金”。


在固定收益投资方面,南方基金拥有经验丰富、实力雄厚的的固定收益管理团队。在“金牛奖”的评选中,南方基金2014年和2015年连续两年荣获“金牛基金公司”,并荣获“第十二届债券投资金牛基金公司”。


如果你是一个想赢怕输,对风险比较厌恶的人,南方稳利绝对是一个正确选择。记住,人家是用过去一年12.06%业绩说话的,硬气!


南方稳利基金代码:

A类(000086),C类(000720)

开放时间:

9月13日-9月30日开放申购



- END -



举报 | 1楼 回复

友情链接