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春节已经过去半个月，银行理财收益却并未像往常一样有所回落，节后新发行的银行稳健型理财产品预期收益率依然坚挺。目前市场仍有预期年化收益率高达6%的稳健型理财产品，而预期年化收益率在5%以上的产品比比皆是。

过半银行理财预期年化收益超5%

据了解，目前银行在售的人民币理财产品有近2000款，与春节前基本持平。非保本浮动收益类理财产品最高预期年化收益率为8%，保本浮动收益类理财产品最高预期年化收益率达6.08%，半数以上理财产品的预期年化收益率超过5%，吸引了很多投资者购买。

纵向比较来看，中信银行、天津银行、大连银行等部分银行发行的理财产品与前期同类产品相比，年化最高收益率并无太大改变，均保持在5.55%以上。

数据显示，从2月10日开始，在跨春节长假的两周时间里，银行理财产品发行数量达2138款，发行银行数较此前减少9家，产品发行量增加200款。其中，封闭式预期收益型人民币产品平均收益率为4.88%，较春节前仅减少0.02个百分点。

业内人士指出，节后市场整体利率呈上升趋势，加上资金面紧张，波动较大，海外利率也在上行，种种因素使得银行理财产品的收益率上行。

需要提醒的是，投资者不能只看预期收益率，还要看门槛和流动性等其它因素。如同样是5.15%的预期年化收益率，广发银行的“薪满益足”180231期（众享版）、泰隆银行的钱潮系列1号18030期，是面向大众的，门槛仅为5万元，而建行的“乾元-私享”（和和美美）2018年第108期人民币理财产品却是面向私人银行客户的，门槛高达100万元。

保本型理财或将退出市场

值得注意的是，今年理财市场上与往年不同，不仅余额宝等宝宝类货币基金开始限额，，。

理财分析师表示，，银行理财打破刚兑转型净值型理财产品的市场冲击效应也将逐渐显现。，银行保本理财产品虽尚未发生剧烈调整，但未来随着新规的逐步落地，银行保本理财产品或将逐渐退出市场，转型为银行结构化存款产品。

结构性存款，是在存款的基础上嵌入了金融衍生工具（包括远期、掉期、期权或期货等），从而使存款人在承担一定风险的条件下获得较高预期利息的存款类产品。

对比各家银行，记者发现，目前各家银行发行的结构性存款产品多是保本型，收益率比普通存款收益率要高，很多1年期产品的收益率达到4%，和保本型理财收益率差不多。例如招行年前推出的结构性存款最高预期收益可达4.35%。

不过，在业内人士看来，结构性存款本金是有保障，但是收益率存在一定不确定性。它相当于外汇存款与金融衍生品的结合体，最初是由外资银行引入我国市场。结构性存款形式上与在银行存入一笔定期存款类似，但是这笔钱却不是理所当然地存在客户银行账户。银行将钱一分为二，一部分是固定收益产品投资资金，另一部分则是衍生品投资，以取得高收益。

值得关注的是，很多银行储户从字面意思理解仍视其为一种普通存款，并未意识到潜在的风险。

互联网理财收益小幅回升

据了解，节后互联网金融理财也受到了年轻投资者的热捧。根据中国互联网信息中心发布的第41次《中国互联网络发展状况统计报告》数据表明，截至2017年12月，我国购买互联网理财产品的网民规模达到1.29亿，同比增长30.2%。

理财有三要素：安全性、收益性和流动性，互联网理财在这三方面均表现出色。以P2P理财为例，在安全性上，不少平台一方面根据自身业务模式自建专业风控体系，严格把控资产端的质量，，积极向合规靠拢，上线银行资金存管系统，获得信息安全保护等级三级备案并通过等保测评，全方位提升投资安全;在收益方面，行业整体收益水平保持在9.5%左右，是部分传统理财产品的2倍;在资金流动性上，P2P产品多数支持债权转让，方便投资人提前赎回资金，投资人可在持有债权2个月后发起债转，项目通常不到半个小时就能转让成功。

而春节期间一度受到市场热捧的余额宝，因为限购，重现“一宝”难求的现象。而数据显示，进入2月份以来，余额宝的年化收益率从3.927%开始小幅回升，达到3.995%，出现了去年四季度以来难得的一幕。而记者查阅相关数据发现，一些互联网金融理财产品，年化收益率超过4%已不是什么新鲜事。

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参考资料：

央视网：《过半银行理财年化收益率超5%》

新闻晨报：《节后银行理财收益率仍坚挺》

沈阳晚报：《理财收益普遍过5%  保本产品或将退出市场》

网易新闻：《保本理财日渐式微  银行力推结构性存款》

中华财会网：《全国1/11的人都在互联网理财  这是什么概念？》

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