8只北交所主题基金半日全部售罄，公募基金话语权持续提升丨基金下午茶

今日，首批8只北交所主题基金正式发售。继华夏、广发、汇添富、易方达、大成旗下北交所主题基金认购规模超5亿元上限后。截至目前，南方北交所精选两年定开、万家北交所慧选两年定开、嘉实北交所精选两年定开，三只产品募集规模也已突破5亿元募集上限。至此，首批8只北交所主题基金全部实现超募，并将进行比例配售。

本周以来，公私募基金、券商及保险资管等大批机构密集调研多家北交所上市公司。有的公司一天就迎来了20到30家调研机构，可谓门庭若市。11月16日至18日，贝特瑞、连城数控、创远仪器、智新电子、同惠电子、晶赛科技等11家北交所上市公司披露了机构调研情况。各大机构调研的问题集中在企业核心竞争力和未来增长潜力。

公募基金在A股的话语权不断提升。据中国银河证券基金研究中心统计，截至2021年三季度末，公募基金持有A股市值为57215.01亿元，而境外机构与境外个人合计持有A股市值为35607.43亿元，两者相差21607.58亿元。此外，公募基金持股市值占A股总市值比例为7%，相较二季度末进一步提升。

11月8日上市以来，易方达、华夏等四家基金公司旗下的MSCI中国A50互联互通ETF持续受到投资者追捧。目前，4只MSCI中国A50互联互通ETF产品的合计规模已突破342亿元。业内人士指出，MSCI中国A50互联互通指数本身的投资价值以及四家基金公司对该产品的重视，促成其规模快速增长。在中国资本市场不断加大开放力度的趋势下，MSCI中国A50互联互通ETF有望成为更完善的A股交易生态圈的重要一环，为投资者创造长期价值。

锂电模组龙头欣旺达定增结果出炉，发行价为41.90元/股，募资39.15亿元，其中朱雀基金获配5亿元，易方达、瑞银、巴克莱等知名机构也参与了此次定增。

外资UBS AG(瑞银集团)获配了820.05万股，获配金额为3.44亿元；巴克莱银行 BARCLAYS BANK PLC则获配630.07万股，获配金额为2.64亿元。还有申万宏源证券、大家资产等机构也获配此次定增。

元宇宙概念实在太火了。在海外，散户疯狂炒作元宇宙基金的现象实在是令人震惊。韩国的四只元宇宙ETF涨得太猛，其中一只刚推出一个多月就涨了40%。高热度吸引大量散户疯抢，这四只元宇宙ETF最近也吸引了近3300亿韩币的资金流入。

摩根士丹利分析师SEYON PARK在一份报告中写道，在最近的财报季中，韩国视频游戏发行商对元宇宙主题的关注已经很明显了。

伴随北交所开市，市场对“专精特新”概念的关注热度居高不下，带动A股“小巨人”企业股价持续走强。例如，11月股价翻倍的瀚川智能，十大流通股东中就出现了3只基金，包括管理规模超240亿元的富国基金经理杨栋所管产品。三季度，富国积极成长一年定开新进瀚川智能前十大流通股东，共持有74.96万股，占总股本持股比例为0.69%。该基金净值近一月上涨9.96%，与同类基金平均2.21%的净值涨幅相比，超出7.75个百分点。

中信建投发布2022年食品饮料板块投资策略称，2021年食品饮料板块在餐饮需求回落及成本大幅上涨的压力背景下，估值从年初的高点历经一年的调整后回落至合理区间，但整体表现跑输上证指数，排名靠后。展望2022年，白酒板块仍然处于景气周期，库存水位低，渠道良性，各家酒企都在谋求更高质量的发展；大众品虽经历成本上涨及需求不旺的影响度过了21年，但已逐步开启提价应对成本上涨，我们有理由相信最差的时候已经过去，在估值大幅回落的背景下，我们认为大众品提价+成本下降的逻辑将贯穿全年。

光大证券研报指出，11月16日，工信部召开“十四五”信息通信行业发展规划新闻发布会，正式发布《“十四五”信息通信行业发展规划》。此次《规划》设置了20个量化指标，分别就5G建设、宽带网络、IPV6、物联网、卫星应用、国际海陆缆、数据中心、工业互联网、6G、大数据、5G应用、应急通信、网络安全等方面作出规划。我们认为，政策支持是通信行业发展的重要驱动力，继续看好通信板块反弹机会。

东北证券指出，我们对接下来沪深300指数行情保持乐观。前两周周报我们持续提示沪深300择时已临近开仓，上周价格加权扩散指标开仓信号如期而至，继今年1月初转空后再次翻多，显示从价格角度看指数目前较历史中长期趋势处于上升通道已明确。上一轮开仓信号发出于2020年7月3日收盘，至2021年1月6日收盘转空，该次做多信号持续近半年，期间沪深300收益率22.6%。2005年-2018年间扩散指标共触发11次做多信号，其中有9次盈利，胜率82%，单次平均盈利36.4%。扩散指标捕捉中长周期上升趋势，本次时隔近一年半的再次翻多信号值得关注。

2022年锂供应紧张的局面或无法缓解，预计锂价保持上涨趋势，板块配置逻辑从“涨价”向“业绩”转移。得益于锂价中枢抬升，锂公司2022年业绩预计同比大幅增厚，带来显著的估值优势。重点推荐锂矿自给率高以及锂资源布局不断落地的公司。推荐赣锋锂业、盛新锂能和盐湖股份，建议关注永兴材料。

张圣贤表示，在今年底的时候，市场行情有可能会出现先抑后扬的走势，届时可以逐步布局明年的行情。新能源产业链方面，由于上游产能的释放，后续其看好电池制造以及下游整车环节。三季报看，军工行业业绩增长保持较高水平，后续行业景气度有望继续提升。

总的来看，目前市场仍然处于从滞胀向衰退过渡的阶段，所以整个市场热点非常的分散，市场主要还是聚焦于前期涨幅相对比较高，确定性比较强的板块，比方说新能源、新能源汽车、军工、芯片等这些板块。与此同时，由于市场对于估值的担忧，最近也是一段时间开始逐步布局明年可能会反转的产品，比如消费、农业等板块，总体来看，现在市场轮动会相对比较快一些，市场会通过震荡的形式完成明年的布局。等到明年，特别是在明年春季，市场可能还会迎来春季躁动的行情，现在市场震荡调整是比较好的布局优质标的的阶段。