大浪淘沙之后,固定收益理财我为何只选择它

大家好，我是马勒第九。今天我向大家介绍一款理财产品——达飞云贷。本文既可以看做是一篇软文，也可以看做我对这个理财工具的思考。我希望给大家介绍一款安全、稳定、且高收益的理财产品。买不买和我没有关系，我并不会因此多得一分钱的收益。但我想帮你一个忙，帮你跑赢通胀和市面上大部分固定收益理财产品。

本篇文章我不会晒我的个人信息，在网络上隐私还是要保密的。你可以怀疑一切，但请不要怀疑文章的逻辑。当然我对于达飞的思考，还只限于我的亲身经历。

开门见山，我用了那么多理财工具之后，最终只留下达飞，因为两点。

一、收益足够高，产品灵活。
活期达益盈年华收益在6%~12%之间。固定一年期年化10.8%，540天年化12%。如果遇到活动加息，至少有0.5%的加息。100元起投。

二、我了解达飞的业务逻辑，确定它的安全性与稳定性。
第二部分有达飞的介绍，第三部分有我的理解，第五部分有和其他产品的比较。

▲ 固定期限收益率

▲活期产品收益率

我与达飞

我在2016年6月初遇达飞，现在我的理财产品里只剩下达飞云贷和蚂蚁金服里的基金。

2011年刚工作，那会儿工资低，也没有理财途径。当时在招行里买了定投基金，每月只500元，后来下跌了1/3，等到回血了我就清了。当时完全不懂理财，如果一直买到2015年牛市再清，应该有不少钱。我当时是傻。但是我相信现在仍然有很多朋友还不懂得如何理财和配置资产。我的建议就是多学习，网上有很多免费的资源，就看你用不用心。我的推荐，雪球财经，从入门到精通到高手，统统满足你。另外入门的有，简七理财、格局商学院，等等。

后来买房就没钱理财，直到2016年终于攒下一笔小钱。至此我就开始学习理财，我知道钱不能放在银行里贬值。刚开始使询问身边做金融的朋友，他们有推荐铜板街、真融宝这两款APP，当然还有陆金所。

铜板街、真融宝这两家看着都是资质健全，创始人特别牛，产品也有保障。他们还有很多的线下见面会与线上理财课程，我逐渐了解一些理财知识。金融小白最容易犯的错误就是听风就是雨，了解一点点就以为理解了金融产品，从而为将来犯下大错埋下伏笔。一定要通过不断地学习构建完整的金融世界观，构建适合自己的投资逻辑，以及自身对产品的研究，才能成为合格的投资者。而且自己的投资逻辑是要经过实践的反复调整、不断升级、最后形成的。不过呢，买点货币基金，其实不需要这么麻烦，看这一篇文章就够了。

我问推荐真融宝的朋友，安不安全，那时候P2P出了很多问题。朋友的回答很惊艳：谁也不知道到底安全不安全，看起来都是安全的。出事之后，。如果说99%的P2P是不靠谱的，那剩下的1%应该是靠谱的。如果出了事，小的先出事，大的后出事，有国家队兜底的最后出事。在没有出现系统性风险之前，先存着呗。说的好有道理的样子，我竟无言以对。

说了这么多，我是怎么遇见达飞的呢？我是在铜板街的微信群里遇见李瑞瑞，达飞的合伙人以及我的客户经理，她应该是潜伏进去的

我通过李瑞瑞对达飞的宣传和介绍，一点的一滴了解达飞的整个业务状况。相对于其他同类型产品，收益确实是很高的。我也介绍过给我的朋友，有的信了，赚了点利息。

 

关于达飞

以下是达飞的官方介绍，我全文附录。如果有兴趣，就认真看。以你刷屏的速度，5分钟就能看完。

达飞是谁？

达飞品牌，诞生于2004年。达飞自创立后，迅速发展，目前业务已覆盖全国，分布于普惠金融、通用航空、教育培训、人才中介等多个领域，成为一家综合化发展的公司。

达飞云贷科技（北京）有限公司，达飞金控子公司，2012年成立于北京市，是一家以提供消费金融平台服务为主营业务的企业。经过数年的市场运营与沉淀，现已发展成为国内知名的互联网消费金融服务品牌，业务覆盖全国27个省、市、自治区，服务客户逾千万，在互联网消费金融领域名列前茅。

达飞云贷致力于深耕国内的二三四线城市人群，通过自身先进的科技手段及特有的运营模式，为金融机构与有金融需求的民众架设起桥梁：一方面降低了目标人群享受消费信贷服务的门槛；另一方面，达飞云贷有效帮助金融机构解决了获客过程中“最后一公里”的问题，即金融机构获客难和风险高的问题。目前达飞云贷服务的金融机构包括银行、消费金融公司、信托公司等。

通过达飞云贷APP平台，达飞云贷可以为消费者提供：线上消费分期（达飞商城）、线下场景消费分期（达分期）、消费循环贷等个性化、多样化的消费金融服务，以及手机充值、生活缴费、车险查询、公积金查询、征信报告查询、信用卡智能卡包管理等生活服务。

达飞云贷自创立至今，始终秉持普惠金融理念，积极为传统金融无法覆盖的人群提供普惠金融服务，力争让每一个人都能在金融面前获得应有的尊重和尊严。

 我（李瑞瑞）与达飞的关系：

在500多家分公司中，有50%有直营分公司，50%是加盟公司，我在2015年12月有幸了解到达飞的加盟模式，有料有货能赚到钱，加盟了临汾分公司，从2016年至今陆续开立了九家分公司。分别分布在山西省的临汾市和吕梁市。

达飞理财产品

达益盈：30天收益6%，每月加息0.5%，最高12%，每月随时可以取。一次性投资，适用于随时用钱的客户。

举例，你有20万，过一段时间可能要用，但是不确定，就可以分成4次，每个5万存这样只要30天后，就可以随时赎回，建议周一到周四（工作日）赎回，第二天就到账了，因为是按天计息的，所以建议周五不要赎回，因为周五赎回，当天不计利息，六日也没有利息，钱到账也得到周一。

达飞宝：90天、180天、12个月、固定期限的，到期本息一次性返还。适用于一段时间不用的钱的人群。90天收益7%，180天8%，12个月10.8%，540天12%。经常会有活动加息。

达飞云贷借款

一次授信，循环使用，手机一点，现金到账，一个安全便捷的随身“钱包”；
借款产品的特点是：
短 ： 超过65%的用户的资金使用期限不超过45天，平均用款32天
小：平均每笔的借款金额为16100元人民币左右，100-3000元人民币的借款占了总借款数的50%, 75%在10000元以下
急：平台平均授信和审批时间不超过1天、小额可以立即授信
频：用户在平台借款超过两次以上的为75%

安全：达飞财富核心

1、产品属性安全

 风险分散：资金风险分散，时间风险分散。
资金风险分散：传统的是借款300万，N多个人一起出借给一个人。但是达飞的模式是10万的资金是出借给了N多个借款人。

例如：10万借给1个人，利息12%，1个人不还钱，那么风险是100%。
10万借给10个人，利息12%，1个人不还钱，净赚2000元。

借款金额小：违约冲动小、违约代价大。比如，现在欠钱的是大爷。经常会听说，某某人欠几千万，债主还得好吃好喝供着。但是如果就欠1万，中国人要的面子，我们分公司只做当地有房、有固定工作的客户，如果不还，我就找到他家，他父母。

时间风险分散：达飞的投资期是30天、3个月、6个月、12个月，而平均的借款期是32天。投资人长期投资对应借款人的短期借款，风险敞口时间短。

平台流动性好：金融小、风险分散；还款快，风险敞口时间短线；好催收，坏帐率低；发生大额坏账几率小，挤兑风险很低。更重要的的产品已经得到市场验证，市场前景很大。

2、达飞星云大数据系统

星云大数据风控系统获得2015年度“最佳风控技术奖”

1）火眼金睛识别欺诈用户。在互联网金融平台上，最大的风险来源于怀着欺诈目的的借款人。通过建立可为特定客户人群进行信用评级的分析体系，可以对目标用户的行为、生活、消费习惯等进行分析，并据此进行信用授权。

2）双重信审双重保障。“自动信审+人工信审”保证了用户信息的精准性和可追踪性，有效降低了系统平台的风险。自动信审通过信息的交叉核对，实现信审自动化。遇到特殊情况，则需要人工信审的方式，通过用户的访谈沟通，进行信息的二次核对。

3）基于大数据的自动化催收。

通过大数据进行交叉验证，可精准定位到失联用户及其常用联系人最新的联系方式。此外，平台拥有10年经验的专业催收团队，可采用电话、书面、面访、诉讼等多种催收手段，帮助降低运营成本和信贷损失。在过去的两年时间内，贷款的坏账率低于行业平均水平。

4）大数据风控紧握“命门”。现有风控技术与10年之前有了较大的区别，大数据风控作为互联网金融下一波发展的“命门”，对于攻克小微企业融资难的症结，打开学生、农民和蓝领工人空白市场。

达飞金控建立起一种以人际关系网为基础的数据库。根据个人在整个社交链中所处的位置，对其个人信用进行赋值。个人人际关系网越复杂，违约所付出的代价就越高，违约的可能性也就越低。这种个体相对应的社会关系价值的技术被称为“PeopleRank”。

 达飞在各个环节都布署了风险控制，同时各个流程环节之间，相互交叉验证。

云贷达人

星云大数据风控系统解决线上的风险管控问题。其实还有很重要的一道关，线下收款人，这也是云贷业务的第一道风控管理。他们负责借款客户的开发、审核与收款。可能和我们印象里的收款人不一样，他们温文尔雅，又业务精干，是达飞云贷业务最终的操盘手。是他们使得我们投资人的钱能顺利放贷出去，是他们帮助贷款的客户解决燃眉之急，又是他们协助贷款的顺利回收。没有他们，达飞的业务是没有办法落地的。

只有最优秀的业务人员才能被称为“云贷达人”，需要满足以下条件：在库金额得达到200万以上，且不良率在10%以内。对于达飞人来说，云贷达人是一种荣誉。

我对达飞的理解

我对达飞的理解是这样的：这不是P2P，这不是货币基金，这不是银行理财，这是+互联网普惠金融，这是小微信贷，这是线上收款、线下放贷，这就是银行，这就是短期、非暴力、风险可控“高利贷”。因为个人短期拆借利率高，所以放贷收益大。因为大数据风控+线下门店经营，贷款不属于不良资产，不会有系统性结构风险。

一、长期收益，会不会一直这么高的收益？现在的收益比16年最高的时候要低，也必之前更低。16年奥运会加息，13.2%+1.5%，年化14.7%。我买了4万，当时差点没买上，一上来几亿几亿被秒，个人限额2000万，土豪们哄抢。产品收益和银行利率有关，银行利率下调，收益下调是必然的。这个是客观大环境问题，不是结构性问题。

二、随着三四线城市的发展，达飞云贷是否还有广阔市场？达飞弥补了中国民间信用市场的空白，像一二线城市就鲜有达飞的身影，因为银行信用体系健全，人人都有信用卡。我的理解：即使未来中国城市之间能够平衡发展，这个发展过程也有一二十年的时间。且达飞也居安思危，不断扩展新的业务，目前有和苏宁易购合作的消费分期和网上商城，未来还会有更多新的业务。达飞的发展不用担心，起码现阶段是同类产品中收益最高的，不用操十年以后的心。

三、会不会有新的加入者来分这杯羹，使之高收益不可持续？我认为护城河只会越来越深。达飞砥砺前行14载，借着互联网金融的东风飞黄腾达，有广泛的线下实体店，是＋互联网。信用的建立是需要时间的，日久才能见人心。其他的互联网+金融，都是互联网技术强，金融薄弱，找一个行业大佬坐镇。达飞有500多家线下店，600多万用户，这不是一朝一夕能够做到的。而且星云大数据系统是核心技术实力。后来者没有耐心这么做和从头做，要么选择与达飞合作，要么搞风险极高的现金贷。

四、达飞的管理层是否会出现混乱，使收益不再？我在微信群里不断得获得达飞公司的消息，有达飞的登山队事迹，有达飞的管理培训生，还有新业务的发展。我的初步判断是：能做公益事业的企业是蓬勃发展的，人才的培养是未来的基石，不断的布局使基业长青。有达飞的合伙人替我们看着呢，还报道最新消息。你买股票，也很难知道企业的内部消息。不用盯盘，每天群里有红包，偶尔看一下达飞的消息。这样的产品，我买的放心。

以上我用买股票的模式去分析一家公司，考察影响产品收益的外部因素（利率），可持续性（是否有常常的坡），护城河及竞争者，公司的管理层。至于公司的财务情况，我并不擅长。但分析的基本逻辑是对的。

我想再补充一个思考，即对民间借贷的社会意义，这也影响到企业的长期发展。这篇文章的唯一缺点是我没有测评个人借贷的实际体验。这些借贷都是短期的，一般不会超过一个月，利息虽高但是尚可接受。如果是熟人借贷得讲人情，可一可二不可三，而且人情很贵，请客吃饭少不了，不如花点利息来的方便，但绝不可能那么及时。根据我的了解，达飞的借贷利率超过30%，，不属于高利贷，比起现金贷年化70%差得挺远。商家也是要赚钱的，放贷利率虽然高，但是给你的收益也足够高。当然还有一些免费分期的场景，那样的话其实很合算。

BTW，达飞商城的达分期真的挺不错，数码产品很便宜。话费充值，真的很值。

▲达飞商城产品，价格优惠

▲充值100元话费只要95元

云贷的用户案例

下面是我在官网上找到的客户案例。虽说人人都说自己的产品好，但是事情的逻辑我们总能判断的，也算是对之前思考的一个回应吧。
官网链接：https://yd.dafy.com/case 

案例一：

宋先生岳父在家突发心肌梗塞被送到医院进行抢救。由于情况紧急要进行搭桥手术，需大笔资金来预交住院费用。但事发突然，资金周转起来有些困难，宋先生想到了达飞云贷APP，立刻申请了45000元的借款，解决了燃眉之急，手术顺利进行，岳父脱离了危险。

案例二：

许先生从事标准件生产销售，销量一直不错，接单不断，但回收的利润却跟不上生产的步伐，后续的订单还要资金购买原材料。正当许先生一筹莫展时，朋友推荐了达飞云贷APP，经过了解，许先生下载并进行了注册。很快授信下来了，成功借到了钱，订单不受任何影响，解决了燃眉之急。

案例三：

春季订货会很快要到了，林先生想购买一批手机作为此次活动的一等奖。正巧赶上达飞商城3.8节做活动，林先生在对比了其他电商平台的产品后，发现无论售价、首付、利息还是手续费，达飞商城都是相对最实惠的，于是花较少的钱买到了心仪的奖品。

案例四：

小王是个即将毕业的大四学生，眼瞅着身边同学都拿了驾照，自己也很想考。同学都说，有驾照对找工作也有好处。可自己助学贷款还没还清，实在拿不出考驾照的钱。于是，身边同学向他推荐了达分期。他报了“基本计时班”，包括报名费、体检费、资料费和各项考试费，不仅分期还款压力小，而且报名立减1000元。在达分期的支持下，小王顺利拿到了驾照，并在校招面试中被一家国企录用。

与其他理财的对比

这里主要是和固定无风险收益理财进行对比，不和偏股类基金、股票等高风险、高收益对比。其实所谓的高风险主要是：一不确定性，二波动性。如果你不确定投资和产品的逻辑，那么你就是赌博，盈亏看运气。如果你是坚定的价值投资者，投资标的长期是确定的，波动心不动。如果你是趋势投资者，技术得很好。而所谓无风险，不是真正的无风险，而是确定性高，波动小，当然收益也小。

货币基金

首先给大家介绍一下货币基金，如余额宝。货币基金来源于银行间的拆借，资金量大、时间段、流动性高、利率也高。但是不允许个人投资者进入，后来金融创新使得个人投资者也可以参与。其平均7日的收益率随着银行间的拆借利率的变化而波动。货基的风险性是最小的，可以说是保本的，除非发生了金融危机。选择货币基金的原则是挑选散户比例比较高的，这样安全性和流动性可以得到保障。其次选择中等规模的货基，收益率相对高一点。但是现在货币基金收益率是4%多一点，无论如何都被达飞秒杀。

银行理财

银行理财产品属于“影子银行”体系。银行募集资金的能力强，，来赚取存贷差。银行为了赚取高额的利润，会和证券、信托、券商、基金这些金融机构合作，。影子银行一方面促进了社会资金的使用效率，，风险较大。而且出了事的往往都是大银行在某地的分行业务。

选择非保本理财产品需要注意两点。1，在产品说明书上注意产品投向，了解募集方的信息，这钱到底是用来干什么的。2，注意银行是不是代销，如果是代销那么银行只是一个通道，投资项目若是失败，风险银行概不负责。至于收益率，有高有低，最高的能有20%，但起投金额往往很高。至于对项目及风险的判断，真的很难判断。

互联网理财

网上各种互联网理财APP多如牛毛，投资标的都是债券、存款、股票等等。为了流动性和风险性，收益率都不会很高。股市波动大，万一它的投资模型出了问题，或者说没有跟上市场的逻辑变化，那么有可能赔付本金的。

我去查了以下以前用过的理财产品，发现他们的投资方向也在转变。比如铜板街由以前向各自机构提供贷款，变成向个人提供贷款的P2P平台业务。真融宝由理财投资变成了资金吸纳方，后续的风险不由自己。可见，互联网+金融的模式，并没有稳定、可靠的投资去向，只是一个平台和中间商。

▲铜板街的P2P撮合业务

▲真融宝的资金去向

我在尝试了各种理财产品之后，最终固收类我只留下了达飞云贷。较高的贷款利率确保了产品的高收益，逻辑上确定。各种大数据风险控制以及分散性，风险性确定。14年步步为营，200多家线下机构，各大合作机构，管理培训生项目、新的增长板块，长期性确定。活期收益够高，定期收益足够好，产品组合灵活。如此确定，我为什么要选择其他的理财产品呢？大浪淘沙之后，活期与定期，我只留下了达飞。

这是我在海边拍的照片。退潮的沙滩，人们在捡贝壳，而我则盯着海上的大船。隐隐约约却又并不难，关键是你不能只盯着脚下，要放眼大海，有了巨轮才能乘风破浪。

文章的最后，我附上达飞云贷APP下载的链接。链接内置了推荐人（不是我）的信息，不需要再手动添加。有达飞合伙人的看护，我们能及时准确了解达飞的信息和基本面，。最后一句话，我只做分析，不做推荐，投资的逻辑需要自己通过学习和实践来建立。

https://pocket.dafy.com/register.htm?lUserId=1321032  

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