郭树清上任这一年,罚单开到手软!

2017年，银行业的日子不好过，2018年，依旧艰难。

有家人朋友在银行工作的，要对他好一些。

为啥呢？。

2017年，银监系统开出了3452张罚单，涉及1877家机构和1547名被处罚责任人员，罚没金额近30亿元，这个数额是2016年的十倍！平均每张罚单金额86.9万，而最大的罚单来自于广发银行违规担保案，罚没金额高达7.22亿。

2018年，1月还没结束，各地银监机构开出罚单117张，罚没金额3.456亿。高压继续。以前银行高管都感慨：利润太高，都不好意思公布。现在好了，出来混，终究是要还的。

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罚单开到手软，银行行长高危！

进入2018年，银监系统的罚单也出现了新的特色：大金额、高频次、常态化。

▌1）三四天前，银监会又通报了邮储银行甘肃武威文昌路支行违规票据案，相关处罚也尘埃落定。

这一案的罚单就不只一个了，12家银行被罚2.95亿。

● 其中案件的主角之一邮储银行武威文昌路支行因挪用客户资金和违法办理票据业务，被罚合计9050万；

● 另一主角吉林蛟河农商银行因违规购买理财产品被罚没7744万；

● 案件中其他的违规交易机构包括绍兴银行、南京银行镇江分行、厦门银行、河北银行、长城华西银行、湖南衡阳衡州农商行、河北定州农商行、广东南粤银行、邯郸银行、乾安县农村信用联社在内的10家银行合计被罚1.28亿。

▌2）1月25日，在全国银行业监督管理工作会议召开的当天，厦门银监局就一口气开出了6张罚单，涉案机构分别为中信银行、平安银行、农业银行、交通银行、建设银行和邮储银行的厦门分行，被罚事由全部跟房地产有关，一个是个人消费贷流入楼市，一个是违规向开发商贷款。

▌3）而2018年的开年罚单开给了浦发银行成都分行，被罚款4.62亿，成为2018年第一个“天价罚单”。，相关的负责人和责任人也被问责并给予了党纪政纪处分。

要知道，整个2017年，四川银监局开出的罚单金额仅149张合计金额7925万，浦发成都分行的这一张罚单，就是去年全年的接近6倍。

▌4）除了银行被罚，行长们也不安稳。比如甘肃票据案，对邮储银行甘肃分行原行长和1名副行长警告处分，取消了武威分行主持工作的副行长和3名班子成员2-5年的高管任职资格，禁止文昌路支行行长终身从事银行业工作；另外其他11家涉案银行，分别有38位涉案人员受到了行政处分，其中不乏董事长、行长级别的人员。

02

银行不是那个银行了

，因为银行现在的业务实在是太杂了。

以北京市金融街某两家银行为例，互为邻里的两家银行，一家在客户买理财时送油、送面、送米；而另一家则别出心裁，买理财送相亲大礼包、送洗牙套餐、送光子美白套装……

银行逐渐变成了买一送一的大卖场，恨不能把百货商场的东西，全部以搭售形式绑在理财身上，好吸引更多只逛菜场大爷大妈，光顾往日风光无限的银行。

信托产品、保险产品、基金产品、甚至美容产品都开始出现于银行长长的搭售清单里。《王者荣耀》这款火遍华人界的游戏被银行瞄上，许多银行相继开发了：买理财送“王者”皮肤，买保本理财送黄钻等服务。

银行已经变成金融菜市场了，成了各种金融创新产品的销售大渠道，可是这些产品的风险很难辨别，多数需要穿透到产品层面才能识别，而银行把这些可能包含大风险的产品一股脑的推销给自己的客户。

普通投资者对于银行的忧虑日益增加，因为自己投资的金融产品违约现象越来越严重。

▌1)“票据案”、侨兴债事件爆发，进入人们视野的不仅仅是银监会的天价罚单，人们惊奇的发现，一些理财违约什么的，简直是小打小闹，这样金额巨大涉及多个银行的大案子，也都不再是个案，而是群体爆发，而涉及的金额也越来越大，涉及的银行也越来越多，虚假担保到萝卜章，违规也是花样翻新。罚单越来越多，这样的银行还安全吗？

▌2）飞单案也是频频爆发，动不动就是几十亿，存个钱却变成了买保险，下次再相信你才有鬼。

▌3）产品真心没啥竞争力。

我们现行的银行存款基准利率是来自于2015年10月24日央行的降息降准政策。活期存款的基准利率是0.35%，最高的是三年期定期存款利率，2.75%，这个利率水平仅高于1999年的2.70%和2002年的2.52%。

而好一点的话，5万起步的银行的理财产品的平均收益率在2017年12月份，终于达到了4.7%，但是这个收益率其实还不如一些市面上常见的货币基金，当然不包括现在不怎么争气的余额宝。

虽然对商业银行和农村合作机构的利率上限已经解除，为银行揽储提供了便利，但是距离利率市场化还有一定的距离。

▌4）而更糟糕的是，利率市场化还未充分，就迎来了大资管新规。除了打破刚性兑付，还有净值化管理，封闭的资管产品最短期限不得低于90天。

利息赶不上货基，净值化管理赶不上基金，再打破刚兑，安全性、忠诚度和收益率都下降的银行，距离哭穷的日子又不远了。

据说在资管新规征求意见稿出台不久，，称资管新规会引起系统性风险。虽然中国银行业协会出面辟谣，但是其实对银行的影响可想而知。

03

那么谁在抢银行的生意呢？

①货币基金：收益率高于银行的定期存款，而且又有充分的流动性。而货币基金的普及，更是让人们对理财的概念，又走出了一步。

②P2P：在打破刚性兑付后，银行理财的风险值也开始趋向统一，那么同等风险条件下，高收益自然能够获得更广阔的市场和更多的客户。

③基金：不少人在接受了基金的概念后，基金定投开始风靡，定期投入，投资的成本也比较平均，而且不同的组合配置，分散风险，从而达到理想的收益率。

当然，还有一些更高风险或者更高收益的产品存在，股民、基民、炒币的人数量都在日益庞大。

银行的日子越来越难，，我们都不知道银行违规的东西这么多，不过不管咋么说，银行依然是一个多数人保底的选择，毕竟在存款保险制度出台之后，即便最坏的状况也就是银行破产出现，50万以下的个人存款还是能够得到赔付的，更关键的是有国家信用背书。

附：白马也闪崩跌停，一份很可能爆雷的个股名单

201只个股跌停！上证50指数2连阳...

大跌之下，一九分化再现：上证50上攻收阳、沪指小跌0.97%、深证成指暴跌2.65%、创业板暴跌2.17%......两市跌停个股数逾200只，跌幅超4%的个股更是超1802只。

 

多只白马股更是离奇闪崩跌停：

查看上述3只个股的前10大流通股东，均有此前市场传闻的信托计划：

，信托计划入驻的个股，频现毫无征兆的闪崩跌停，建议投资者在选股的时，稍加留意上市公司前10大股东情况，以防踩雷。

 

值得注意的是，在时隔多年后，A股今日再惊现“仙股”！

 

在大盘崩盘之际，*ST海润（600401）股价一字跌停，跌破1元门槛，报收于0.97元，成为两市唯一 一只“仙股”。

尽管A股短期内不会像港股出现一大批仙股，但没有业绩的“壳”股市值继续下移是必然的。在选股时，尽量选择流动性较好、业绩超预期的成长性品种，对于业绩不及预期、解禁期临近，且流动性不足的个股应尽量规避。

 

吐血梳理：创业板的4季度业绩，跌得超预期

还有一份很可能爆雷个股名单（招商证券）

 

接连2日，A股开启了比惨模式，超600家公司掐点公布业绩预告，首亏、续亏、略减、预减的公司占比高达62%。反映到盘面上，则是以创业板为首的成长股一个一个不断爆雷。

 

招商证券对此发表了一篇研报，来看一下他们的总结：

 

1、中小板净利润增速相对前三个季度回落了2.5个百分点至24.2%。剔除温氏和乐视后，创业板净利润增速相对前三个季度下滑了10.3个百分点至14.7%，下滑幅度超出预期。

2、进入2018年并购对业绩的影响会进一步弱化，创业板未来的业绩增速更多的由内生盈利改善来拉动。整体A股的商誉规模扩大增速处于放缓中。

3、并购趋严对壳价值产生巨大打击：壳价值2016年末达到最高点28.35亿，根据最新测算结果，目前已经回落至16.21亿元。

 

最后，招商证券筛选出一份低于一致预期个股名单，请投资者们收好，勿踩雷：

来源：大猫财经（caimao_shuangquan）、招商证券、申万宏源、方正证券

声明：以上言论仅供参考，不代表上海阿财观点。市场有风险，投资需谨慎。